證券時報記者 程丹

中國證監(jiān)會12月27日就《上市公司信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》）以及上市公司年報、半年報格式準則修訂稿公開征求意見。

本次修訂落實強監(jiān)管防風(fēng)險要求，對客戶供應(yīng)商、公司治理、募集資金使用等重點信息強化披露要求，對于存在擅自變更募集資金用途、違規(guī)占用募集資金的公司，要求重點披露后續(xù)整改情況。同時，優(yōu)化定期報告結(jié)構(gòu)內(nèi)容，減少冗余信息、突出重點內(nèi)容，根據(jù)投資者閱讀習(xí)慣，調(diào)整篇章布局，刪除董事會、股東大會相關(guān)披露要求，補充可持續(xù)發(fā)展信息披露、信息披露豁免與暫緩相關(guān)規(guī)定；調(diào)整監(jiān)事、監(jiān)事會相關(guān)職責，調(diào)整股東大會等相關(guān)表述，并根據(jù)新修訂的《行政處罰法》，部門規(guī)章可以設(shè)定的處罰金額上限由三萬元調(diào)整至十萬元。

《信披辦法》結(jié)合最新法律法規(guī)和監(jiān)管實踐，對部分內(nèi)容作調(diào)整完善。一是風(fēng)險揭示。明確公司應(yīng)當充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動和未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險因素。上市時未盈利且上市后也未盈利的，應(yīng)當充分披露尚未盈利的成因，以及對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團隊穩(wěn)定性、研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性等方面的影響。二是行業(yè)經(jīng)營信息。明確上市公司應(yīng)當結(jié)合所屬行業(yè)的特點，充分披露行業(yè)經(jīng)營性信息，針對性披露技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、業(yè)態(tài)、模式等能夠反映行業(yè)競爭力的信息，便于投資者合理決策。三是非交易時間發(fā)布信息。明確在非交易時段，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當在下一交易時段開始前披露相關(guān)公告。四是增加可持續(xù)發(fā)展信息披露、信息披露暫緩與豁免相關(guān)條款。滬深北交易所已出臺上市公司可持續(xù)發(fā)展報告自律監(jiān)管指引，為健全可持續(xù)信息披露制度，擬增加相關(guān)條款；結(jié)合監(jiān)管實際，明確涉及國家秘密、商業(yè)秘密的信息可暫緩或豁免披露。

《信披辦法》還強化對部分重點事項的監(jiān)管。明確除監(jiān)管允許的情形外，上市公司不得委托其他公司或機構(gòu)代為編制或?qū)忛喰畔⑴段募?。完善承諾對象范圍，實踐中涉及公開承諾的事項包括增減持、收購、并購重組、破產(chǎn)重整等，承諾主體范圍不僅局限于上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員，還包括關(guān)聯(lián)方、收購人、資產(chǎn)交易對方、破產(chǎn)重整投資人等，《信披辦法》予以補充規(guī)定。