在政策驅(qū)動與技術(shù)博弈的雙重影響下，光伏行業(yè)正出現(xiàn)細微變化。

《國際金融報》記者注意到，2025年至今，已有不少光伏企業(yè)披露投資計劃或項目進展，涉及產(chǎn)能既有鈣鈦礦、BC電池等新技術(shù)領(lǐng)域，也包括組件等一體化布局。

與此同時，新能源上網(wǎng)電價市場化改革帶動分布式光伏出現(xiàn)搶裝潮，助推產(chǎn)業(yè)鏈價格出現(xiàn)久違上漲。

在受訪人士看來，當前企業(yè)在新技術(shù)方面的擴產(chǎn)動作，體現(xiàn)了行業(yè)繼續(xù)走向技術(shù)革新與進步；光伏技術(shù)的多面開花也有利于破除“內(nèi)卷式”競爭，加速落后產(chǎn)能出清。而分布式光伏未來的市場規(guī)模及占比將會越來越大。

聚焦新技術(shù)與一體化

3月18日，杭州柯林披露稱，公司計劃定增募資不超過14.6億元，用于1GW高效鈣鈦礦太陽能電池組件項目以及補充公司流動資金。

3月15日，協(xié)鑫集成公告稱，全資子公司蘇州集成擬與日晟產(chǎn)投簽署合資協(xié)議，共同投資成立徐州鑫曜新能源科技有限公司。

據(jù)悉，協(xié)鑫集成將通過本次投資間接布局高新卓曜電池產(chǎn)能，整合自身30GW光伏組件產(chǎn)能和16GW光伏電池產(chǎn)能的優(yōu)勢，靈活調(diào)配高新卓曜12GW光伏電池產(chǎn)能。同時，協(xié)鑫集成還將積極協(xié)調(diào)將高新卓曜部分產(chǎn)線技改升級為BC電池產(chǎn)能，擴充公司BC電池產(chǎn)能供給，搶抓BC市場機遇。

這些投資動向體現(xiàn)出光伏行業(yè)加碼新技術(shù)的趨勢。工信部電子信息司處長李婷此前表示，從歷史維度看，技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的提效降本，貫穿了我國光伏產(chǎn)業(yè)的完整發(fā)展歷程。未來光伏行業(yè)增長動能必將來自關(guān)鍵技術(shù)突破，從而推動生產(chǎn)效率的提升、產(chǎn)品性能的升級和生產(chǎn)成本的進一步下降。

2月27日，中國光伏行業(yè)協(xié)會正式發(fā)布《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖（2024—2025年）》(下稱《路線圖》)?！堵肪€圖》新增了XBC電池和組件相關(guān)指標，柵線印刷技術(shù)市場占比增加金屬板印刷市場占比指標，新增了剛性/柔性/鈣鈦礦—晶硅疊層/鈣鈦礦—鈣鈦礦疊層太陽能電池轉(zhuǎn)換效率指標等。該協(xié)會表示，希望通過動態(tài)調(diào)整，及時反映最新的技術(shù)進展，也為產(chǎn)業(yè)升級明確發(fā)展方向。

上海有色網(wǎng)（SMM）光伏首席分析師史真?zhèn)ピ诮邮堋秶H金融報》記者采訪時表示，一方面，目前光伏企業(yè)的擴產(chǎn)動作主要集中在新技術(shù)領(lǐng)域，是其提高競爭力的必然之舉。另一方面，鈣鈦礦、BC等技術(shù)革新能夠帶來更多的增量空間，也能夠作為產(chǎn)能出清的手段之一，推動行業(yè)進步。

與此同時，還有部分以往項目已開工建設(shè)或投產(chǎn)。1月中旬，TCL中環(huán)旗下環(huán)晟10GW高效太陽能組件智慧工廠一期項目產(chǎn)品量產(chǎn)下線儀式舉行，標志著該項目正式建成投產(chǎn)。這一項目是圍繞公司從硅片到組件的一體化“補鏈”行動之一。

史真?zhèn)娬{(diào)，提倡產(chǎn)能出清不代表企業(yè)不能進行擴產(chǎn)，光伏行業(yè)的良性發(fā)展既需要先進產(chǎn)能的持續(xù)投入，也需要落后產(chǎn)能的不斷出局。另從目前情況來看，光伏企業(yè)對擴產(chǎn)仍然持謹慎態(tài)度。

政策催生光伏搶裝潮

在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價格經(jīng)歷過去一整年的震蕩下滑后，行業(yè)內(nèi)近期出現(xiàn)了罕見的漲價消息。

據(jù)行業(yè)機構(gòu)InfoLink 3月20日消息，本周硅片價格再次上行，甚至硅片企業(yè)今日仍將再次上調(diào)報價，期望價格來到183N每片1.23元、210RN每片1.45元。組件價格早在2月已出現(xiàn)漲價現(xiàn)象，本周組件已開始以每瓦0.73元至0.75元的價格大量成交。

業(yè)內(nèi)普遍認為，這輪漲價受到了下游分布式光伏搶裝潮的影響。

1月以來，《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（以下合稱“分布式光伏新政”）相繼發(fā)布。分布式光伏新政中劃定的時間節(jié)點為4月30日與5月31日，并由此驅(qū)動分布式光伏電站出現(xiàn)搶裝潮。

根據(jù)InfoLink調(diào)研組件廠家近期發(fā)貨情況，國內(nèi)訂單確實出現(xiàn)小幅增長，主要集中于分布式項目，尤以工商項目最為明顯，同時帶動國內(nèi)分布式組件現(xiàn)貨價格上揚每瓦1分左右的幅度，低價銷售的價格也持續(xù)縮減，部分廠家甚至明確規(guī)定低于每瓦0.66元以下的訂單減少發(fā)貨。至于集中式項目，因與入市交易生效僅剩約兩個月，預(yù)期上半年增幅有限，搶裝節(jié)奏不如分布式明顯，主要裝機將集中在下半年。

多家上市公司也在近期投資者關(guān)系活動記錄表中討論了對本次分布式光伏搶裝潮的預(yù)期及后續(xù)影響。

通威股份在2月的調(diào)研公告中曾表示，從當時行業(yè)情況來看，隨著3月旺季來臨，疊加新能源電價入市政策落地后市場對二季度的搶裝預(yù)期，預(yù)計組件環(huán)節(jié)3月排產(chǎn)將環(huán)比顯著提升。公司3月組件排產(chǎn)也將跟隨行業(yè)提升趨勢。

新風光披露稱，受新能源上網(wǎng)電價市場化改革政策影響，分布式光伏電站出現(xiàn)搶裝潮，帶動公司小容量SVG產(chǎn)品訂單大幅增長，預(yù)計產(chǎn)品集中在4、5月份交貨。

在天合光能看來，國內(nèi)電價市場化改革政策明確存量項目與增量項目電價“新老劃斷”，推動上半年搶裝需求提升，疊加行業(yè)通過自律機制調(diào)控產(chǎn)量，供需結(jié)構(gòu)得以有效改善。

史真?zhèn)ケ硎?，長遠來看，分布式光伏發(fā)電的市場規(guī)模與占比將越來越高。短期來看，今年分布式光伏市場增長量主要以上半年為主，預(yù)計三季度會有落差，但下半年集中式對整個市場需求仍有支撐。