今日投資參考:金屬供應(yīng)擾動(dòng)加劇 存儲(chǔ)供需格局迎來(lái)拐點(diǎn)
來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)作者:吳永芳2025-03-19 10:04

昨日,滬指盤(pán)中窄幅震蕩上揚(yáng),深證成指、創(chuàng)業(yè)板指早盤(pán)一度沖高,隨后漲幅有所收窄。截至收盤(pán),滬指漲0.11%報(bào)3429.76點(diǎn),深證成指漲0.52%報(bào)11014.75點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲0.61%報(bào)2228.64點(diǎn),科創(chuàng)50指數(shù)漲0.61%,滬深北三市合計(jì)成交15644億元,較此前一日減少568億元。行業(yè)方面,釀酒、傳媒、電力等板塊走弱,化纖、港口、有色、汽車(chē)、醫(yī)藥等板塊拉升,高壓快充、航運(yùn)概念、換電概念、黃金概念等活躍。

東莞證券表示,當(dāng)前指數(shù)估值或已修復(fù)至歷史均值區(qū)間,市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)有所加速,短期市場(chǎng)熱點(diǎn)適當(dāng)再平衡,市場(chǎng)博弈情緒或?qū)⑸郎?。但隨著宏觀(guān)調(diào)控與穩(wěn)增長(zhǎng)政策的持續(xù)推進(jìn),中國(guó)資產(chǎn)的估值體系或?qū)⒗^續(xù)重估,市場(chǎng)有望在企穩(wěn)后,繼續(xù)上行。板塊選擇方面,建議重點(diǎn)關(guān)注TMT、食品飲料、銀行、公用事業(yè)、汽車(chē)和機(jī)械設(shè)備等板塊。

今日投資機(jī)會(huì)解析

存儲(chǔ)供需格局迎來(lái)拐點(diǎn)

據(jù)悉,全球存儲(chǔ)市場(chǎng)迎來(lái)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn),供需格局加速調(diào)整,頭部廠(chǎng)商集體開(kāi)啟漲價(jià)潮。有報(bào)道稱(chēng),閃迪率先宣布自4月1日起全渠道產(chǎn)品漲價(jià)超10%,閃迪表示,存儲(chǔ)芯片行業(yè)很快將過(guò)渡到供不應(yīng)求狀態(tài),再加上近期的關(guān)稅變化,將影響供應(yīng)的可用性并增加公司的業(yè)務(wù)成本。同時(shí),還將繼續(xù)進(jìn)行頻繁的定價(jià)審查,預(yù)計(jì)在接下來(lái)的季度會(huì)有額外的漲幅。美光同樣表示將上調(diào)渠道經(jīng)銷(xiāo)商拿貨價(jià)格。近日,根據(jù)渠道反饋,長(zhǎng)江存儲(chǔ)零售品牌致態(tài)也將于4月起面向渠道上調(diào)提貨價(jià)格,幅度或?qū)⒊^(guò)10%。

長(zhǎng)城證券指出,此輪漲價(jià)潮的核心驅(qū)動(dòng)力在于供給端收縮與需求端結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的雙重作用。一方面,原廠(chǎng)自2024年四季度起主動(dòng)減產(chǎn)以平衡庫(kù)存,推動(dòng)供需缺口擴(kuò)大;另一方面,AI算力需求旺盛,疊加新能源汽車(chē)、邊緣計(jì)算等新興領(lǐng)域需求激增,加速存儲(chǔ)產(chǎn)品向高密度、高性能迭代(如HBM和DDR5)。TrendForce預(yù)測(cè),隨著減產(chǎn)效應(yīng)在第二季度顯現(xiàn)及AI需求放量,下半年存儲(chǔ)價(jià)格或進(jìn)入持續(xù)上行通道。

金屬供應(yīng)擾動(dòng)加劇

近期剛果(金)反政府武裝組織“M23運(yùn)動(dòng)”在剛果(金)東部加速推進(jìn),區(qū)域沖突烈度升級(jí)導(dǎo)致錫廠(chǎng)商停產(chǎn)。

中信證券指出,3月17日,“M23運(yùn)動(dòng)”決定不參與和談,預(yù)計(jì)這會(huì)導(dǎo)致剛果(金)軍事沖突進(jìn)一步擴(kuò)大。剛果(金)主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源是采礦業(yè),該國(guó)是全球重要的礦產(chǎn)資源國(guó),銅鈷錫鉭產(chǎn)量位居全球前列,預(yù)計(jì)沖突擴(kuò)大將嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)夭傻V環(huán)境,以上金屬的供應(yīng)擾動(dòng)更加不可控,或推動(dòng)相關(guān)金屬價(jià)格的上漲。

黃金股補(bǔ)漲有望

繼上周COMEX黃金突破3000美元/盎司歷史性關(guān)口后,昨日晚間,COMEX黃金突破3040美元/盎司、倫敦金現(xiàn)突破3037美元/盎司,雙雙創(chuàng)下歷史新高。

中信證券表示,預(yù)計(jì)2025年金價(jià)將繼續(xù)受益于以下因素:1)全球流動(dòng)性整體寬松以及美國(guó)的滯脹擔(dān)憂(yōu);2)黃金ETF加速流入;3)美元信用趨弱的長(zhǎng)期邏輯下,全球央行購(gòu)金有望維持高位。金融屬性與貨幣屬性共振,支撐金價(jià)高位運(yùn)行。預(yù)計(jì)2025年金價(jià)運(yùn)行區(qū)間為2700-3200美元/盎司。隨著金價(jià)高位運(yùn)行的持續(xù)性被市場(chǎng)認(rèn)可,金礦企業(yè)股價(jià)的補(bǔ)漲邏輯或?qū)冬F(xiàn)。

固態(tài)電池積極信號(hào)持續(xù)聚積

據(jù)悉,固態(tài)電池已成為新能源汽車(chē)新一輪技術(shù)競(jìng)賽的重要方向,人形機(jī)器人、eVTOL、消費(fèi)電子等固態(tài)電池高端應(yīng)用2025年有望進(jìn)一步放量。

中信證券指出,2024年以來(lái),固態(tài)電池的積極信號(hào)持續(xù)聚積,結(jié)合2025年固態(tài)電池行業(yè)的重要催化來(lái)看,2025年是半固態(tài)電池成熟產(chǎn)品推出并逐步放量,全固態(tài)技術(shù)路線(xiàn)逐步明晰并收斂的重要年份,建議把握相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。

其他影響市場(chǎng)的消息

五部門(mén)部署加快建立綠色能源消費(fèi)促進(jìn)機(jī)制

國(guó)家發(fā)展改革委等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)可再生能源綠色電力證書(shū)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》,提出到2027年,綠證市場(chǎng)交易制度基本完善,強(qiáng)制消費(fèi)與自愿消費(fèi)相結(jié)合的綠色電力消費(fèi)機(jī)制更加健全,綠色電力消費(fèi)核算、認(rèn)證、標(biāo)識(shí)等制度基本建立,綠證與其他機(jī)制銜接更加順暢,綠證市場(chǎng)潛力加快釋放,綠證國(guó)際應(yīng)用穩(wěn)步推進(jìn),實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)綠證暢通流動(dòng)。到2030年,綠證市場(chǎng)制度體系進(jìn)一步健全,全社會(huì)自主消費(fèi)綠色電力需求顯著提升,綠證市場(chǎng)高效有序運(yùn)行,綠證國(guó)際應(yīng)用有效實(shí)現(xiàn),綠色電力環(huán)境價(jià)值合理體現(xiàn),有力支撐可再生能源高質(zhì)量發(fā)展,助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。

意見(jiàn)明確加快可再生能源發(fā)電項(xiàng)目建檔立卡,原則上當(dāng)月完成上個(gè)月并網(wǎng)項(xiàng)目建檔立卡。推動(dòng)綠證在全國(guó)范圍內(nèi)合理流通,各地區(qū)不得以任何方式限制綠證交易區(qū)域。健全綠證價(jià)格形成機(jī)制,加強(qiáng)綠證價(jià)格監(jiān)測(cè),研究建立綠證價(jià)格指數(shù),引導(dǎo)綠證價(jià)格在合理水平運(yùn)行。

國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局:大力支持民營(yíng)糧食企業(yè)健康發(fā)展

3月18日,國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局召開(kāi)干部大會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào),要緊盯糧食保供穩(wěn)價(jià),加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警、收儲(chǔ)調(diào)控、預(yù)期引導(dǎo),全力維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。要緊盯建立監(jiān)管新模式,創(chuàng)新監(jiān)管方式,提升監(jiān)管效能,保持高壓態(tài)勢(shì),全力抓好糧食流通監(jiān)管。要緊盯糧食流通提質(zhì)增效,推進(jìn)糧食領(lǐng)域“兩新”工作,大力支持民營(yíng)糧食企業(yè)健康發(fā)展,全力推進(jìn)糧食產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

我國(guó)首款超長(zhǎng)壽命碳-14核電池研發(fā)成功

近日,由無(wú)錫貝塔醫(yī)藥科技有限公司聯(lián)合西北師范大學(xué)科研團(tuán)隊(duì)研制的國(guó)內(nèi)首款碳-14核電池“燭龍一號(hào)”工程樣機(jī)誕生,這標(biāo)志著中國(guó)在核能技術(shù)領(lǐng)域與微型核電池領(lǐng)域取得重大突破。據(jù)西北師范大學(xué)碳-14核電池團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人蘇茂根介紹,該核電池攻克了高比活度碳-14源制備和換能器件能量轉(zhuǎn)換率低、穩(wěn)定性差等關(guān)鍵技術(shù)難題。由于碳-14的半衰期長(zhǎng)達(dá)5730年,理論上碳-14核電池?fù)碛虚L(zhǎng)達(dá)數(shù)千年的超長(zhǎng)壽命。目前,搭載“燭龍一號(hào)”的LED燈已持續(xù)工作近4個(gè)月,累計(jì)超過(guò)35000次脈沖閃爍。

騰訊混元推出5款3D生成模型

3月18日,騰訊混元宣布開(kāi)源5個(gè)全新3D生成模型。同時(shí),其自研的3DAI創(chuàng)作引擎也迎來(lái)升級(jí),新增多視圖輸入、模型智能減面、格式全兼容等能力,面向C端用戶(hù)全面開(kāi)放使用。

越疆發(fā)布全尺寸人形機(jī)器人

3月18日,廣東越疆機(jī)器人推出全球首款同時(shí)具備靈巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形機(jī)器人產(chǎn)品DobotAtom,售價(jià)19.9萬(wàn)元起,這標(biāo)志著全尺寸人形機(jī)器人正式進(jìn)入19.9萬(wàn)元價(jià)格帶,量產(chǎn)時(shí)代或?qū)⑻崆暗絹?lái)。

據(jù)了解,DobotAtom是工業(yè)級(jí)操作類(lèi)人形機(jī)器人,身高1.53米,體重62公斤,采用1:1仿人手臂構(gòu)型,全身41個(gè)自由度,其神經(jīng)驅(qū)動(dòng)靈巧操作系統(tǒng)(NDS),實(shí)現(xiàn)高達(dá)28個(gè)上肢自由度的端到端自主推理操作,搭配600mm臂長(zhǎng)以及±0.05mm精度的工業(yè)級(jí)協(xié)作臂,可精準(zhǔn)完成電子元件焊接、精密儀器校準(zhǔn)等“手抖即失敗”任務(wù)。

校對(duì):李凌鋒

責(zé)任編輯: 楊國(guó)強(qiáng)
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