CINNO Research報(bào)告顯示，春節(jié)期間，國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策持續(xù)釋放效能，市場(chǎng)需求在短期內(nèi)維持旺盛，推動(dòng)大尺寸電視面板價(jià)格在今年1月持續(xù)上漲，進(jìn)入2月，美對(duì)華上調(diào)10%關(guān)稅政策落地，對(duì)墨西哥等地增加關(guān)稅的不確定性風(fēng)險(xiǎn)增加，品牌方或加大采購(gòu)需求，面板廠僅小幅上調(diào)稼動(dòng)率以應(yīng)對(duì)，預(yù)計(jì)今年2月面板價(jià)格全線上漲。

中信證券指出，短期來看，國(guó)補(bǔ)、低位備貨、關(guān)稅預(yù)期/影響等拉動(dòng)備貨需求，2025年2月TV面板價(jià)格有望延續(xù)漲勢(shì)，同時(shí)面板廠稼動(dòng)維持高位，有望帶來一定利潤(rùn)彈性，同時(shí)行業(yè)供需偏緊預(yù)計(jì)傳導(dǎo)至偏光片等環(huán)節(jié)。展望未來，堅(jiān)定看好面板行業(yè)的中長(zhǎng)期邏輯，大尺寸化推動(dòng)供需平衡中樞持續(xù)上行，競(jìng)爭(zhēng)格局良性化、成本端持續(xù)國(guó)產(chǎn)化降本、折舊逐步退出下頭部面板有望加速釋放利潤(rùn)。

國(guó)海證券指出，2024年為顯示面板行業(yè)修復(fù)之年，預(yù)計(jì)未來AI驅(qū)動(dòng)疊加新一輪換機(jī)需求將帶動(dòng)全球顯示面板銷售額增長(zhǎng)。建議關(guān)注京東方A、TCL科技、深天馬A、彩虹股份、維信諾、和輝光電-U、三利譜、奧來德、萊特光電、聯(lián)得裝備，維持面板行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。

校對(duì)：呂久彪