硅料價(jià)格跌破一線廠商成本線、長(zhǎng)期低位橫盤、企業(yè)持續(xù)“失血”，面對(duì)這一窘境，光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”早已拉開序幕。12月24日晚間，兩家硅料龍頭重磅出手。

通威股份年產(chǎn)90萬噸高純晶硅

有序減產(chǎn)

通威股份(600438)在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布了關(guān)于部分高純晶硅項(xiàng)目技改檢修暨有序減產(chǎn)的公告。

公告內(nèi)容顯示，通威股份是全球高純晶硅龍頭企業(yè)，下屬永祥股份高純晶硅產(chǎn)能超過90萬噸，分布在四川、云南、內(nèi)蒙古三個(gè)省級(jí)行政區(qū)，具備規(guī)模、成本、技術(shù)、市場(chǎng)等多個(gè)方面顯著領(lǐng)先行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)多年市場(chǎng)占有率位居全球第一。

通威股份表示，當(dāng)前，受西南地區(qū)冬季進(jìn)入枯水期，電力價(jià)格環(huán)比提升影響，考慮光伏產(chǎn)業(yè)總體行情持續(xù)處于底部調(diào)整階段，公司旗下永祥股份積極響應(yīng)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，致力破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展，逐步安排永祥股份下屬云南通威高純晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司4家高純晶硅生產(chǎn)公司，根據(jù)公司總體生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃進(jìn)行技改及檢修工作，階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)，后續(xù)具體復(fù)產(chǎn)安排將根據(jù)項(xiàng)目地電力價(jià)格變化以及市場(chǎng)行情統(tǒng)籌規(guī)劃。

公告顯示，本次技改檢修及減產(chǎn)事項(xiàng)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下有助于通威股份減少高純晶硅業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損，預(yù)計(jì)將對(duì)公司總體生產(chǎn)經(jīng)營及利潤產(chǎn)生積極影響。

通威股份還提到，公司將在停產(chǎn)檢修期間對(duì)所涉及生產(chǎn)基地各項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行全面系統(tǒng)性排查、檢修，并進(jìn)行部分技術(shù)改造工作，同時(shí)統(tǒng)籌組織相關(guān)生產(chǎn)基地員工技術(shù)培訓(xùn)，以持續(xù)保持與提升公司高純晶硅項(xiàng)目在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)能力。

大全能源年產(chǎn)30.5萬噸高純多晶硅

階段性減產(chǎn)檢修

無獨(dú)有偶，大全能源也在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布了關(guān)于大全能源逐步啟動(dòng)高純多晶硅部分產(chǎn)線階段性減產(chǎn)檢修工作的通告。

通告內(nèi)容顯示，大全能源(688303)身為國內(nèi)領(lǐng)先的多晶硅專業(yè)生產(chǎn)商，主線產(chǎn)品多晶硅主要用于加工硅錠、硅片、電池片和電池組件等太陽能光伏產(chǎn)品，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的前端供應(yīng)商。目前，公司建設(shè)有新疆石河子及內(nèi)蒙古包頭兩大生產(chǎn)基地，并已形成年產(chǎn)30.5萬噸高質(zhì)量、低能耗、低成本的高純多晶硅產(chǎn)能，是多晶硅行業(yè)主要的市場(chǎng)參與者之一。

大全能源表示，當(dāng)前，多晶硅供求失衡的市場(chǎng)格局依然未得到根本性改善，行業(yè)整體持續(xù)面臨全面虧損的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為嚴(yán)格落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，規(guī)范企業(yè)自身行為，防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)光伏行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，公司將逐步啟動(dòng)對(duì)新疆及內(nèi)蒙古生產(chǎn)基地高純多晶硅產(chǎn)線的階段性檢修工作，對(duì)部分產(chǎn)線進(jìn)行有序減產(chǎn)控產(chǎn)。

“減產(chǎn)檢修期間，公司將對(duì)所涉及的各項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行系統(tǒng)且全面的排查與檢修，并適時(shí)進(jìn)行部分技術(shù)改造工作?！贝笕茉催€提到，公司將統(tǒng)籌組織相關(guān)員工有序進(jìn)行職業(yè)輔導(dǎo)與技術(shù)培訓(xùn)，以持續(xù)提升公司在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)能力。后續(xù)公司將視市場(chǎng)變化情況擇機(jī)復(fù)產(chǎn)，并根據(jù)后續(xù)情況及時(shí)披露相關(guān)信息。

據(jù)大全能源分析，本次減產(chǎn)檢修工作將導(dǎo)致公司高純多晶硅有效產(chǎn)能有所降低，公司主線產(chǎn)品產(chǎn)銷量相應(yīng)減少，但從全局來看，本次減產(chǎn)檢修工作在提高生產(chǎn)裝置未來穩(wěn)定性及產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，有助于降低運(yùn)營成本，減少公司經(jīng)營虧損，因此預(yù)計(jì)本次減產(chǎn)檢修不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響。

價(jià)格有望逐步理性回歸

目前，一線硅料廠商包括通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源以及東方希望5家，此次兩家企業(yè)官宣減產(chǎn)的意義不言而喻；另外，截至12月24日收盤，通威股份總市值1074億元，大全能源總市值544.5億元。

記者注意到，通威股份的減產(chǎn)計(jì)劃早在預(yù)料之中，在11月的機(jī)構(gòu)調(diào)研中，通威股份曾透露，12月西南地區(qū)進(jìn)入枯水期，電價(jià)環(huán)比上升，將達(dá)到年度高位。彼時(shí)，通威股份稱，考慮到當(dāng)前多晶硅價(jià)格仍在底部盤整，公司正在研究減產(chǎn)方案，將根據(jù)市場(chǎng)情況動(dòng)態(tài)調(diào)整生產(chǎn)安排，并按照最經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)組態(tài)進(jìn)行排產(chǎn)。

另外，根據(jù)通威股份的判斷，短期基本面來看，下游硅片環(huán)節(jié)在手多晶硅庫存充足，排產(chǎn)環(huán)比下滑，多晶硅市場(chǎng)整體成交情緒較為清淡，但考慮到多晶硅環(huán)節(jié)價(jià)格已經(jīng)觸底，價(jià)格向下空間有限，短期有望維穩(wěn)運(yùn)行。向后展望，多晶硅環(huán)節(jié)進(jìn)入去庫階段將是價(jià)格反彈的必要條件之一，行業(yè)自律行動(dòng)也有望加速這一過程，若下游裝機(jī)需求能在旺季來臨時(shí)同步提升，多晶硅價(jià)格反彈阻力將更小。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)上周發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，多晶硅價(jià)格繼續(xù)持平，其中N型復(fù)投料成交均價(jià)4.03萬元/噸；N型顆粒硅成交均價(jià)3.70萬元/噸；P型硅料成交均價(jià)為3.31萬元/噸。該機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，幾乎全部的多晶硅在產(chǎn)企業(yè)都處于檢修或降負(fù)荷狀態(tài)，多晶硅月度排產(chǎn)進(jìn)一步下探，預(yù)計(jì)本月產(chǎn)出將在10萬噸左右。

硅業(yè)分會(huì)預(yù)期未來多晶硅價(jià)格有望逐步理性回歸，首先，短期內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)大幅減少對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格有強(qiáng)力支撐，以及春節(jié)之前的集中采購可能造成階段性供需緊張；其次，年底之前多晶硅期貨上市，并帶動(dòng)期現(xiàn)商進(jìn)入行業(yè)內(nèi)采購，期貨蓄水池對(duì)于市場(chǎng)供需和現(xiàn)貨價(jià)格有利好影響；最后，行業(yè)自律及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策為市場(chǎng)帶來的正面影響，對(duì)長(zhǎng)期市場(chǎng)供需持續(xù)利好。

另一家行業(yè)機(jī)構(gòu)InfoLink的觀點(diǎn)相對(duì)謹(jǐn)慎，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2025年不確定性因素較多，行業(yè)自律行為所帶來的限產(chǎn)規(guī)范仍需時(shí)間觀察執(zhí)行能力。當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)處于低谷磨底的狀態(tài)，在橫盤的情況下，企業(yè)后續(xù)策略變動(dòng)與價(jià)格走勢(shì)將有高度相關(guān)性，因此后續(xù)仍需要積極跟進(jìn)買賣雙方的策略調(diào)整，尤其1月春節(jié)期間提前備貨或?qū)⒂绊懶星樽邉?shì)。