A股今日走勢分化，滬指弱勢下探，上證50指數(shù)逆市上揚(yáng)，貴州茅臺(tái)漲超2%；港股午后沖高回落，兩大股指雙雙走低。

具體來看，滬指盤中弱勢下探，一度跌近1%；創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)強(qiáng)勢，上證50指數(shù)逆市上揚(yáng)。截至收盤，滬指跌0.73%報(bào)3361.49點(diǎn)，深證成指跌0.35%報(bào)10537.43點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指微跌0.02%報(bào)2201.18點(diǎn)，上證50指數(shù)漲0.41%，北證50指數(shù)跌3.22%，滬深北三市合計(jì)成交15256億元，較昨日減少逾1900億元。

場內(nèi)近4800股飄綠，旅游餐飲、紡織服裝、零售、食品飲料等消費(fèi)板塊集體回調(diào)，西安旅游、長白山、大連圣亞、東百集團(tuán)等近期的強(qiáng)勢股相繼跌停；地產(chǎn)、醫(yī)藥、汽車、半導(dǎo)體等板塊均走弱；券商、保險(xiǎn)、銀行板塊相對(duì)強(qiáng)勢，午后一度拉升，扛起反彈大旗；CPO概念較為活躍，明陽電路20%漲停，生益電子漲超14%；中特估概念拉升，中船科技、中國船舶漲超3%。此外，市值超千億的中興通訊盤中一度漲停。

值得注意的是，多只滬深300ETF午后顯著放量，華泰柏瑞滬深300ETF全日成交54.83億元，易方達(dá)滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF分別成交14.13億元、13.05億元。

金融股力挺大盤

金融板塊今日表現(xiàn)較為堅(jiān)挺，午后一度拉升，華林證券盤中觸及漲停。截至收盤，券商板塊方面，華林證券漲近6%，國聯(lián)證券漲逾5%，第一創(chuàng)業(yè)漲近3%，中信證券、東方財(cái)富小幅走高。

保險(xiǎn)、銀行板塊方面，中國人壽、興業(yè)銀行、江蘇銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等均上揚(yáng)。

消息面上，12月14日，證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席吳清主持召開黨委（擴(kuò)大）會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)決落實(shí)“穩(wěn)住樓市股市”重要要求，提升市場監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對(duì)的前瞻性、主動(dòng)性，加強(qiáng)境內(nèi)外、場內(nèi)外、期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)融資融券、場外衍生品、量化交易等的針對(duì)性監(jiān)測監(jiān)管，加快落實(shí)增量政策，持續(xù)用好穩(wěn)市貨幣政策工具，加強(qiáng)和改善市場預(yù)期管理，著力穩(wěn)資金、穩(wěn)杠桿、穩(wěn)預(yù)期，切實(shí)維護(hù)資本市場穩(wěn)定。

此外，12月16日，中國人民銀行黨委召開會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，探索拓展中央銀行宏觀審慎與金融穩(wěn)定功能，創(chuàng)新金融工具，落實(shí)好支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項(xiàng)貨幣政策工具，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。按照市場化、法治化原則，積極支持穩(wěn)妥處置地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)做好金融支持融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作，支持房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。

銀河證券指出，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議高度重視資本市場改革發(fā)展，對(duì)明年工作做出重要部署，總體看來基調(diào)依然是“穩(wěn)”字當(dāng)頭。展望明年，國家“穩(wěn)增長、穩(wěn)股市”“提振資本市場”的政策目標(biāo)仍將持續(xù)定調(diào)板塊未來走向，流動(dòng)性相對(duì)寬松環(huán)境延續(xù)、資本市場環(huán)境持續(xù)優(yōu)化、投資者信心重塑等多方面因素共同推動(dòng)證券板塊景氣度上行。

CPO概念逆市活躍

CPO概念盤中逆市走強(qiáng)，截至收盤，明陽電路20%漲停，生益電子漲超14%，銳捷網(wǎng)絡(luò)漲約6%，中際旭創(chuàng)漲近3%。

行業(yè)方面，近期海外AI大廠頻頻披露其十萬卡以上集群建設(shè)規(guī)劃，如xAI計(jì)劃擴(kuò)展并整合其Colossus超級(jí)計(jì)算機(jī)超過100萬GPU；AWS與Anthripoc合作打造40萬Trainium2卡算力集群以訓(xùn)練下一代Claude大模型；甲骨文推全球首個(gè)AI云計(jì)算集群，擴(kuò)展至超13.1萬顆BlackwellGPU；OpenAI計(jì)劃在全美多地建設(shè)5GW數(shù)據(jù)中心，甲骨文13萬GB200集群智算中心功耗達(dá)到1GW，預(yù)計(jì)OpenAI規(guī)劃的5GW數(shù)據(jù)中心GPU規(guī)模將達(dá)到折合約65.5萬張GB200的水平。

機(jī)構(gòu)表示，長期維度上AI應(yīng)用的逐步發(fā)展將推動(dòng)算力需求擴(kuò)展，數(shù)百萬卡級(jí)別的算力集群將成為重要的基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)而打開數(shù)據(jù)中心硬件設(shè)備需求空間。而在超大規(guī)模算力集群逐步落地的過程中，緊跟技術(shù)前沿的光模塊廠商有望深度受益。

國金證券認(rèn)為，AI拉動(dòng)光模塊迭代速度，預(yù)計(jì)1.6T光模塊將于2024年第四季度開始批量出貨，并在2025年第一季度正式上量。海外云廠商不斷加大AI方向資本開支，并已明確表示2025年資本開支仍將繼續(xù)增長，利好光模塊板塊，板塊成長性持續(xù)凸顯，EPS端有望繼續(xù)快速提升。同時(shí)硅光、CPO、LPO等新技術(shù)新方案推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

大消費(fèi)集體回落

近日強(qiáng)勢的旅游餐飲、零售、紡織服裝、食品飲料等消費(fèi)板塊今日集體回調(diào)，截至收盤，旅游餐飲板塊方面，曲江文旅、西安旅游、長白山、大連圣亞、西安飲食等跌停。

零售板塊方面，華聯(lián)股份、東百集團(tuán)、新華百貨、大連友誼、中百集團(tuán)、永輝超市等跌停。

食品飲料板塊方面，海欣食品、一鳴食品、惠發(fā)食品、桂發(fā)祥等跌停。

值得注意的是，大連圣亞此前已連續(xù)3日漲停，公司昨日晚間提示，公司主營業(yè)務(wù)主要為極地海洋館景區(qū)經(jīng)營、景區(qū)場館內(nèi)商業(yè)運(yùn)營及動(dòng)物經(jīng)營，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)未發(fā)生重大變化。公司股價(jià)短期漲幅過大，滾動(dòng)市盈率和市凈率指標(biāo)均顯著高于同行業(yè)平均水平，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)未發(fā)生重大變化，不存在涉及上市公司應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。

此前兩連板的長白山昨日晚間亦提示，目前生產(chǎn)經(jīng)營正常，近期公司經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境沒有發(fā)生重大變化。公司未發(fā)現(xiàn)對(duì)公司股票交易價(jià)格可能產(chǎn)生重大影響的媒體報(bào)道或市場傳聞；除公司已披露信息外，不存在其他應(yīng)披露而未披露的重大信息。

近5日大漲近40%的永輝超市日前提示，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常，穩(wěn)步有序進(jìn)行門店調(diào)改，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化，不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。公司未發(fā)現(xiàn)需要澄清或回應(yīng)的媒體報(bào)道或市場傳聞、未發(fā)現(xiàn)其他可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響的重大事件。

校對(duì)：趙燕