近日，在米爾肯研究所（Milken Institute）第六屆中東和非洲峰會上，首家投身中東與亞洲間跨境投資的國際投資機構(gòu)——易達(dá)資本的管理合伙人Cliff Chau與Stonepeak全球事務(wù)負(fù)責(zé)人、前澳大利亞貿(mào)易、旅游和投資部長Steven Ciobo、基匯資本董事長兼執(zhí)行合伙人及聯(lián)合創(chuàng)辦人吳繼煒，以及高瓴集團合伙人、Rava Partners聯(lián)席負(fù)責(zé)人Carl Ge一同討論了中東與亞洲之間日益深化的商業(yè)與金融合作。

Cliff Chau表示：“我們觀察到一個越來越明顯的趨勢，那就是中東地區(qū)，特別是海灣合作委員會（GCC）國家的主權(quán)財富基金（Sovereign Wealth Funds，簡稱SWF），開始不僅僅關(guān)注財務(wù)回報的投資，還越來越傾向于利用國家的主權(quán)資本來投資并吸引外資。這種投資不僅有助于推動本國經(jīng)濟的多元化發(fā)展，還能促進經(jīng)濟的整體增長。與此同時，我們還注意到，亞洲國家也在密切關(guān)注共建‘一帶一路’倡議以及全球供應(yīng)鏈的變化。在這一背景下，中東地區(qū)逐漸成為一個越來越有吸引力的投資目的地。因此，亞洲資本也開始對在中東的投資布局表現(xiàn)出濃厚興趣?！?/p>

作為連接中東北非與中國等市場的關(guān)鍵橋梁，易達(dá)資本憑借成熟的投資體系和管理能力，成為了少數(shù)獲得沙特公共投資基金PIF、阿曼投資局（OIA）等多家主權(quán)基金支持的國際投資機構(gòu)之一，其投資領(lǐng)域?qū)Ｗ⒂诋a(chǎn)業(yè)升級與數(shù)字化場景，涵蓋前沿科技、金融服務(wù)、消費、醫(yī)療健康、教育、游戲、旅游、物流和地產(chǎn)等多個領(lǐng)域。通過股權(quán)投資與合資等方式，易達(dá)資本幫助有潛力的企業(yè)將業(yè)務(wù)落地中東北非及其他全球市場，并中東北非地區(qū)的政府機構(gòu)、家族企業(yè)、產(chǎn)業(yè)公司和學(xué)術(shù)機構(gòu)等戰(zhàn)略合作伙伴保持緊密聯(lián)系。

中東主權(quán)基金與亞洲資本雙向奔赴

中東主權(quán)基金與亞洲資本雙向奔赴的熱忱近年持續(xù)高漲。SWF Institute的數(shù)據(jù)顯示，中東主權(quán)基金自2023年6月以來的一年間，已在中國投資了70億美元，是前一年同期的五倍。部分基金甚至在中國市場搭建了投資團隊并開設(shè)了辦公室。

與此同時，來自中國的出口和投資也在涌入中東。中國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年1至10月，中國對沙特出口累計達(dá)401.98億美元，同比增長15.3%?！督鹑跁r報》旗下數(shù)據(jù)服務(wù)機構(gòu)fDi Markets的數(shù)據(jù)顯示，中國已成為沙特最大的綠地投資來源。從2021年到2024年10月，投資總額達(dá)216億美元。

與過去單純追求財務(wù)回報的投資不同，易達(dá)資本管理合伙人Cliff Chau觀察到，中東主權(quán)基金如今的對外投資帶有更加明確的國家戰(zhàn)略訴求，更加關(guān)注所進行的投資能否帶動相應(yīng)的資金和建設(shè)回到中東本地并落地。

如今年10月初，阿曼主權(quán)基金與易達(dá)資本達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，出資1.5億美元參與易達(dá)資本專注中東北非市場科技創(chuàng)新機會的美元基金，通過阿曼未來基金與易達(dá)資本合作，推動成熟市場（尤其是中國）的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)和能力，落地中東北非市場，服務(wù)阿曼本地經(jīng)濟發(fā)展。近日，易達(dá)資本投資光伏行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)聯(lián)合太陽能公司（United Solar Holding Inc.），支持其在阿曼蘇哈爾港自由區(qū)建設(shè)的，年產(chǎn)10萬噸，總投資額達(dá)16億美元的多晶硅工廠。

盡管如此，中東主權(quán)財富基金對資金需求方而言，卻更具吸引力——憑借年輕的人口、強勁的經(jīng)濟增長、科技投資和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展，中東市場已經(jīng)成為當(dāng)前全球最具增長潛力的市場之一，在主權(quán)基金的支持下投資當(dāng)?shù)厥袌?，無疑是一場雙贏的合作。

出海中東市場 中國企業(yè)掘金多重賽道

中東位于亞歐非三大洲交匯處，不僅是全球貿(mào)易和能源運輸?shù)闹匾獦屑~，還擁有連接?xùn)|西方的獨特優(yōu)勢，是全球供應(yīng)鏈的關(guān)鍵節(jié)點，能夠成為國際投資者在全球布局中的重要戰(zhàn)略平臺。

近年來，中東國家，特別是海灣合作委員會（GCC）國家，在全球經(jīng)濟格局中的地位愈發(fā)重要。GCC國家總GDP高達(dá)2.2萬億美元，人口接近5400萬，根據(jù)世界銀行的報告，2024年GCC總體增長率預(yù)計為3.6%，2025年進一步增至3.8%，顯示出強勁的增長勢頭。GCC還具備明顯的人口年輕化優(yōu)勢，阿聯(lián)酋政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，約60%的GCC人口年齡在30歲以下，為區(qū)域經(jīng)濟提供了源源不斷的年輕勞動力。

隨著中國和沙特全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系持續(xù)鞏固深化，中國企業(yè)在諸多中東國家的市場需求方面具備技術(shù)和能力優(yōu)勢，雙方需求和優(yōu)勢互補，是天然的合作伙伴。比如在推進本國數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，對于在5G通信、人工智能和云計算等技術(shù)方面有優(yōu)勢的中國企業(yè)即為很好的機會，可以在智慧城市和數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域提供整體解決方案。

根據(jù)證券時報記者了解，易達(dá)資本與沙特電信（STC）和阿里云合資成立了沙特首個超大規(guī)模云服務(wù)供應(yīng)商沙特云計算公司（SCCC），目前，SCCC已經(jīng)占據(jù)了沙特政府云服務(wù)市場60%的份額，不僅為沙特的數(shù)字化政府建設(shè)提供技術(shù)支持，還成為了中沙數(shù)字經(jīng)濟合作的重要標(biāo)桿。

此外，易達(dá)資本圍繞物流與電商、金融科技等領(lǐng)域也持續(xù)布局。數(shù)據(jù)顯示到2030年，沙特物流市場規(guī)模將突破50億美元，這為包括中國物流企業(yè)在內(nèi)的國際投資者提供了持續(xù)擴展的機會。易達(dá)資本投資的極兔速遞沙特通過建設(shè)高自動化轉(zhuǎn)運中心，為當(dāng)?shù)仉娚毯涂缇迟Q(mào)易提供了高效支持，迅速躋身沙特物流市場前三。易達(dá)資本支持的Sahm App自推出以來，短短4個月便吸引了超過50萬注冊用戶，成為沙特增長最快的財經(jīng)應(yīng)用之一。這表明中國企業(yè)不僅在技術(shù)層面創(chuàng)新，更在捕捉區(qū)域市場需求方面表現(xiàn)出色。

憑借自身在全球供應(yīng)鏈領(lǐng)域的完善布局，中國企業(yè)還可以為中東市場提供從研發(fā)到生產(chǎn)再到物流的一體化服務(wù)。易達(dá)資本對聯(lián)想集團供應(yīng)鏈賦能平臺聯(lián)晟智達(dá)的5000萬美元投資便是這一戰(zhàn)略的體現(xiàn)。聯(lián)晟智達(dá)以數(shù)字化、智能化的供應(yīng)鏈服務(wù)，幫助中國企業(yè)在中東實現(xiàn)本地化生產(chǎn)與物流整合，同時助力沙特制造業(yè)和供應(yīng)鏈體系的升級發(fā)展。通過這樣的合作模式，中國企業(yè)不僅能夠借助現(xiàn)有的資源和經(jīng)驗適應(yīng)沙特市場需求，還可以通過供應(yīng)鏈優(yōu)化進一步提升自身的全球競爭力。

過去幾年，易達(dá)資本通過跨境投資推動了中東北非地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、物流及其他領(lǐng)域的多元化發(fā)展，如今，隨著能源轉(zhuǎn)型成為全球經(jīng)濟發(fā)展趨勢之一，易達(dá)資本正在擴大投資范圍，涵蓋能源轉(zhuǎn)型及其相關(guān)的供應(yīng)鏈與技術(shù)，支持具有重要潛力的創(chuàng)新項目。

校對：祝甜婷