*ST通脈(603559)12月2日晚披露重整草案，公司本次重整確定金正集團(tuán)作為產(chǎn)業(yè)投資人。根據(jù)重整投資協(xié)議，重整投資人或其指定主體有條件受讓重整后*ST通脈總股本約52.98%的轉(zhuǎn)增股票，直接支付的重整投資款8.36億元。

其中，產(chǎn)業(yè)投資人出資2.75億元，受讓0.9億股轉(zhuǎn)增股票，重整后產(chǎn)業(yè)投資人持股比例不低于22.5%，成為上市公司控股股東；財(cái)務(wù)投資人出資5.6億元，受讓1.22億股轉(zhuǎn)增股票。

今年6月被債權(quán)人申請(qǐng)重整

*ST通脈主營(yíng)業(yè)務(wù)以通信技術(shù)服務(wù)、集成業(yè)務(wù)、IDC技術(shù)服務(wù)為主，主營(yíng)業(yè)務(wù)客戶涵蓋中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)鐵塔等國(guó)內(nèi)主要通信運(yùn)營(yíng)商和通信設(shè)備廠商。

2024年6月18日，債權(quán)人以*ST通脈不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，但具備重整價(jià)值為由，向長(zhǎng)春中院申請(qǐng)對(duì)*ST通脈進(jìn)行重整，同時(shí)申請(qǐng)?jiān)趯彶槠陂g啟動(dòng)預(yù)重整。2024年8月2日，長(zhǎng)春中院作出《決定書》，決定對(duì)*ST通脈啟動(dòng)預(yù)重整，并于2024年8月20日指定北京大成律師事務(wù)所為臨時(shí)管理人。

2024年10月23日，長(zhǎng)春中院裁定受理債權(quán)人對(duì)*ST通脈的重整申請(qǐng)，并于同日指定臨時(shí)管理人擔(dān)任重整管理人。經(jīng)*ST通脈申請(qǐng)，長(zhǎng)春中院許可*ST通脈在重整期間繼續(xù)營(yíng)業(yè)，并在管理人的監(jiān)督下自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。

截至2024年11月26日，共有995家債權(quán)人向*ST通脈重整管理人申報(bào)債權(quán)，申報(bào)債權(quán)總額約11.94億元，管理人已審查確認(rèn)的債權(quán)金額約4.57億元。結(jié)合審計(jì)機(jī)構(gòu)的核查及重整期間的債權(quán)申報(bào)情況，截至2024年11月26日，尚有約1.23億元債權(quán)未依法申報(bào)，全部為普通債權(quán)。

2024年11月28日，*ST通脈重整管理人、產(chǎn)業(yè)投資人金正集團(tuán)、*ST通脈及各財(cái)務(wù)投資人分別簽訂了重整投資協(xié)議。

將尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

作為*ST通脈重整的產(chǎn)業(yè)投資人，金正集團(tuán)成立于2008年，注冊(cè)資本17.68億元。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，金正集團(tuán)逐漸形成了工程建設(shè)、能源產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易物流和科技產(chǎn)業(yè)四大業(yè)務(wù)板塊，各業(yè)務(wù)板塊互相依托，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)業(yè)與資本運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)發(fā)展。

目前，金正集團(tuán)及旗下子公司已經(jīng)形成的成熟工程項(xiàng)目智能裝備系統(tǒng)主要包括智慧工地、勞務(wù)管理實(shí)名制系統(tǒng)、物料驗(yàn)收管理系統(tǒng)、視頻監(jiān)控系統(tǒng)、塔機(jī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等，均可以充分應(yīng)用經(jīng)營(yíng)幫、企管幫、企聯(lián)多等數(shù)字化平臺(tái)，全面提升*ST通脈數(shù)字化管理水平。

本次重整完成后，金正集團(tuán)將結(jié)合*ST通脈在項(xiàng)目實(shí)施與工程建設(shè)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，在原有通信工程基礎(chǔ)上，進(jìn)一步布局信息系統(tǒng)集成領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)，并以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)精細(xì)管理、精耕市場(chǎng)、精致服務(wù)，在金正集團(tuán)及*ST通脈重點(diǎn)布局的各個(gè)區(qū)域?qū)霕I(yè)務(wù)資源、拓寬銷售渠道、擴(kuò)大收入規(guī)模，實(shí)現(xiàn)*ST通脈可持續(xù)發(fā)展。

值得一提的是，由于過(guò)去債務(wù)違約問題，*ST通脈信用體系受損，在不同程度影響了公司與供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、客戶群體等各方關(guān)系。

本次重整完成后，*ST通脈利用資本公積轉(zhuǎn)增的股本以及重整投資款，通過(guò)現(xiàn)金、以股抵債等方式清償歷史債務(wù)，全面優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

同時(shí)，金正集團(tuán)作為具有較強(qiáng)實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)，有利于*ST通脈在發(fā)展中建立新的融資體系，在業(yè)務(wù)的擴(kuò)張過(guò)程中建立穩(wěn)健的現(xiàn)金流管理體系。

據(jù)*ST通脈公告，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)的迅猛發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大，同時(shí)也加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，未來(lái)行業(yè)集中度提高是行業(yè)的必然趨勢(shì)。行業(yè)龍頭公司將通過(guò)并購(gòu)、整合等方式，不斷擴(kuò)大自身規(guī)模和實(shí)力，鞏固在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位。

目前*ST通脈業(yè)務(wù)主要集中在通信技術(shù)服務(wù)、傳統(tǒng)信息集成等領(lǐng)域，在重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)并執(zhí)行完畢、*ST通脈恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)后，可擇機(jī)、適時(shí)考慮尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。