國內(nèi)保險(xiǎn)公司正式開啟黃金投資新篇章。

券商中國記者從業(yè)界獲悉，人保財(cái)險(xiǎn)、中國人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)等4家保險(xiǎn)公司，在成為上海黃金交易所的首批保險(xiǎn)會(huì)員后，均已落地黃金投資交易。

在險(xiǎn)資投資黃金的試點(diǎn)業(yè)務(wù)中，多家銀行也積極參與助力。

首批4家險(xiǎn)企會(huì)員已有交易

開展保險(xiǎn)資金投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，是深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革、推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

今年2月，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于開展保險(xiǎn)資金投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》（下稱《通知》），決定開展保險(xiǎn)資金投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，確定10家試點(diǎn)保險(xiǎn)公司。

根據(jù)《通知》，試點(diǎn)保險(xiǎn)公司可以中長期資產(chǎn)配置為目的，開展投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。試點(diǎn)投資黃金范圍包括在上海黃金交易所主板上市或交易的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約、黃金現(xiàn)貨延期交收合約、上海金集中定價(jià)合約、黃金詢價(jià)即期合約、黃金詢價(jià)掉期合約和黃金租借業(yè)務(wù)。

3月24日，上海黃金交易所發(fā)布通知，同意吸收人保財(cái)險(xiǎn)、中國人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)成為上海黃金交易所會(huì)員。這4家保險(xiǎn)公司是首批黃金交易所保險(xiǎn)公司會(huì)員。

據(jù)了解，目前上述4家保險(xiǎn)公司均已有黃金投資交易。其中，中國人壽完成了首筆黃金詢價(jià)交易。平安人壽完成首筆上海金交易，即上海金集中定價(jià)合約。人保財(cái)險(xiǎn)完成首筆黃金競(jìng)價(jià)交易。

上述交易落地，標(biāo)志著我國保險(xiǎn)資金參與黃金市場(chǎng)投資實(shí)現(xiàn)歷史性突破。

推動(dòng)多贏

業(yè)界人士表示，險(xiǎn)資投資黃金，不僅拓寬了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，也為黃金市場(chǎng)注入了新的活力，進(jìn)一步推動(dòng)了黃金市場(chǎng)開放和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)動(dòng)，具有重要戰(zhàn)略意義。

險(xiǎn)資購金在優(yōu)化險(xiǎn)資資產(chǎn)配置、提升潛在收益、推動(dòng)人民幣黃金市場(chǎng)發(fā)展、完善人民幣黃金定價(jià)功能等方面具有積極影響。

國信非銀認(rèn)為，近年來，“資產(chǎn)荒”疊加低利率環(huán)境，為保險(xiǎn)資金配置帶來一定挑戰(zhàn)。拓寬保險(xiǎn)投資渠道成為穩(wěn)定中長期投資收益水平的重要手段。作為全球優(yōu)質(zhì)的避險(xiǎn)類資產(chǎn)，黃金具備對(duì)抗通脹、流動(dòng)性好、無信用風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)。綜合來看，作為以固收類資產(chǎn)為“壓艙石”的絕對(duì)收益型機(jī)構(gòu)險(xiǎn)資投資黃金符合中長期優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的訴求，預(yù)計(jì)相應(yīng)政策的落地或?qū)辄S金市場(chǎng)帶來2000億元左右的增量資金。

平安人壽認(rèn)為，險(xiǎn)資購金有利于優(yōu)化險(xiǎn)資資產(chǎn)配置和分散風(fēng)險(xiǎn)。黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)，具有抗通脹能力和保值功能，能有效對(duì)沖經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其與傳統(tǒng)大類資產(chǎn)相關(guān)性較低，能夠?yàn)殡U(xiǎn)資投資組合提供獨(dú)立收益來源，分散單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提升投資組合的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，且長遠(yuǎn)來看具有較高的收益潛力。

險(xiǎn)資購金也有助于積極推動(dòng)人民幣黃金市場(chǎng)發(fā)展，保險(xiǎn)資金是重要的中長期配置資產(chǎn)，險(xiǎn)資購金將進(jìn)一步增強(qiáng)人民幣黃金市場(chǎng)集聚性和穩(wěn)定性，完善人民幣黃金定價(jià)功能和資源配置能力，對(duì)助力上海國際金融中心能級(jí)提升具有積極意義。

人保財(cái)險(xiǎn)表示，黃金作為重要的避險(xiǎn)資產(chǎn)，長期來看具備保值增值功能，參與黃金投資業(yè)務(wù)，將進(jìn)一步優(yōu)化公司的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，改善投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。未來將繼續(xù)秉持長期穩(wěn)健的投資理念，嚴(yán)格遵循監(jiān)管要求，深化黃金投資業(yè)務(wù)實(shí)踐，為保險(xiǎn)資金的長期穩(wěn)健增值探索更多可能。

中國人壽表示，未來將堅(jiān)持長期主義的投資理念，堅(jiān)守穩(wěn)健審慎的投資風(fēng)格，發(fā)揮好黃金在優(yōu)化組合、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、抵御通脹等方面的獨(dú)特配置價(jià)值，進(jìn)一步提升公司整體投資組合的長期風(fēng)險(xiǎn)收益比率。

平安人壽表示，公司高度重視這一歷史機(jī)遇，將積極研究黃金業(yè)務(wù)的投資配置規(guī)劃，以優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提升資金運(yùn)用效率。在配置規(guī)劃方面，公司將嚴(yán)格遵循監(jiān)管要求，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和資產(chǎn)負(fù)債管理需求，合理中長期配置黃金資產(chǎn)。戰(zhàn)略上，從分散投資風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)角度將黃金納入年度及中長期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃；戰(zhàn)術(shù)上，將在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，緊密跟蹤研究市場(chǎng)變化，積極把握投資機(jī)會(huì)。

多家銀行參與

在首批保險(xiǎn)資金投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)中，也有多家銀行積極參與。

工商銀行表示，3月25日，其與中國人壽、太保壽險(xiǎn)分別完成保險(xiǎn)資金投資黃金市場(chǎng)的首批詢價(jià)即期交易和大宗交易。前期工商銀行積極參與保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)黃金投資課題研究，針對(duì)險(xiǎn)資交易體量大、投資周期長的特點(diǎn)，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)打造涵蓋交易賬戶對(duì)接、流程設(shè)計(jì)、各品種交易、清算托管的一站式解決方案。

3月25日，中國銀行為首批參與黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供交易報(bào)價(jià)、托管、保證金存管銀行服務(wù)。

3月25日，建設(shè)銀行分別與首批獲得開展保險(xiǎn)資金投資黃金業(yè)務(wù)試點(diǎn)資質(zhì)的兩家大型保險(xiǎn)公司，通過上海黃金交易所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)大宗交易申報(bào)方式達(dá)成交易。

興業(yè)銀行也表示，近日與太保壽險(xiǎn)落地首筆黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約業(yè)務(wù)。

校對(duì)：李凌鋒????????????????