【導(dǎo)讀】多家公募官宣：承擔(dān)指數(shù)基金指數(shù)使用費

中國基金報記者 李樹超 張玲

3月19日，多家基金管理人密集發(fā)布公告，宣布自3月21日起，旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金管理人承擔(dān)，并相應(yīng)修訂各基金的基金合同有關(guān)內(nèi)容。上述調(diào)整后，行業(yè)全部指數(shù)基金指數(shù)使用費均由基金管理人承擔(dān)。

業(yè)內(nèi)人士表示，費率改革可以更好地惠及基金投資者，是公募基金行業(yè)落實《促進資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》的重要舉措，并將有效降低指數(shù)基金投資成本，加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài)。

每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元

據(jù)悉，為降低投資者的理財成本，多家基金公司與基金托管人協(xié)商，自2025年3月21日起，將旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費調(diào)整為由基金管理人承擔(dān)，并相應(yīng)修訂各基金的基金合同有關(guān)內(nèi)容。

此次調(diào)整指數(shù)基金使用費的基金產(chǎn)品范圍較廣，包括ETF、普通場外基金、指數(shù)增強基金、債券指數(shù)基金等。

Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前在基金財產(chǎn)中列支指數(shù)使用費的指數(shù)基金約700只，截至2024年末規(guī)模合計約3.2萬億元，占全行業(yè)指數(shù)基金數(shù)量的近三成，規(guī)模占近六成。按目前指數(shù)使用費平均萬分之三的年費率測算，上述約700只指數(shù)基金調(diào)整費用承擔(dān)主體后，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。

有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，此次基金管理人集體宣布承擔(dān)指數(shù)使用費，是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價值取向的重要體現(xiàn)。這將有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金的資產(chǎn)配置功能，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，并推動指數(shù)基金長期可持續(xù)健康發(fā)展。

推動管理人承擔(dān)指數(shù)使用費

充分向投資者讓利正當(dāng)其時

今年1月23日，在國新辦新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會主席吳清指出，要進一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費率。

行業(yè)專家分析認(rèn)為，具體到指數(shù)基金，指數(shù)使用費是一項重要費用。早年，行業(yè)機構(gòu)普遍從指數(shù)基金財產(chǎn)中支出指數(shù)使用費，并在基金合同中予以明確約定。2021年1月，證監(jiān)會制定發(fā)布《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》（以下簡稱《指數(shù)基金指引》），明確要求指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財產(chǎn)中列支。在實施方面，《指數(shù)基金指引》做出新老劃斷安排，對2021年2月1日之前注冊的指數(shù)產(chǎn)品，指數(shù)使用費承擔(dān)主體未作強制轉(zhuǎn)換要求。

談及新老劃斷安排的考慮，一位業(yè)內(nèi)人士分析，上述安排主要是考慮到《指數(shù)基金指引》發(fā)布時，指數(shù)基金尚處于市場培育階段，存量產(chǎn)品規(guī)模較小。近年來，指數(shù)基金持續(xù)發(fā)展壯大，推動管理人承擔(dān)指數(shù)使用費、充分向投資者讓利正當(dāng)其時。

今年1月26日，證監(jiān)會發(fā)布《促進資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》（以下簡稱《行動方案》），主要從持續(xù)豐富指數(shù)基金產(chǎn)品體系，加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài)，加強監(jiān)管、防范風(fēng)險等方面提出了相關(guān)措施。

《行動方案》提到“將存量指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金資產(chǎn)承擔(dān)調(diào)整為由基金管理人承擔(dān)”，以降低指數(shù)基金投資成本，加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài)。

“基金行業(yè)綜合費率水平穩(wěn)步下降，不僅降低了持有人投資成本，提升了指數(shù)產(chǎn)品工具屬性，還將推動基金管理人專注提升客戶服務(wù)能力，有利于不斷完善指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士稱。