證券時(shí)報(bào)記者 鐘恬

3月17日，中國宏橋（01378.HK）在香港召開業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，公司2024年實(shí)現(xiàn)營收1561.7億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)16.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)223.7億元，同比增長(zhǎng)95.2%。公司宣布派發(fā)每股1.02港元的末期股息，加上每股0.59港元的中期股息，全年派息率達(dá)到63%，對(duì)此，招銀國際形容這是一個(gè)“驚喜”。中國宏橋執(zhí)行董事及財(cái)務(wù)總監(jiān)張瑞蓮稱，長(zhǎng)期維持高股息是公司的政策。張瑞蓮還表示，回購股份是對(duì)股東的保障，公司將會(huì)在關(guān)鍵時(shí)刻進(jìn)行回購。

在出色的年度業(yè)績(jī)刺激下，中國宏橋今天盤中一度大漲超過7%，創(chuàng)下16.18港元的歷史新高，市值一度超過1500港元。

業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)之后，中國宏橋發(fā)布公告建議進(jìn)行國際發(fā)售，僅向?qū)I(yè)投資者發(fā)行美元可換股債券。同時(shí)，公司計(jì)劃進(jìn)行同步股本發(fā)售和股份回購，旨在幫助債券投資者進(jìn)行對(duì)沖，并減輕對(duì)公司股價(jià)的負(fù)面影響。

2024年度累計(jì)每股派息1.61港元

中國宏橋的2024年財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)收入較上年同期增加約16.9%，達(dá)到1561.69億元；毛利較上年同期增加約101.2%，達(dá)約421.63億元；公司股東應(yīng)占凈利潤(rùn)較上年同期增加約95.2%，達(dá)約223.72億元；每股基本盈利較上年同期增加約95.2%，錄得每股約2.3611元。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是由于鋁合金產(chǎn)品和氧化鋁產(chǎn)品銷售價(jià)格較2023年同期上漲， 且銷售數(shù)量亦有所增加；同時(shí)，公司的主要原材料煤炭和陽極炭塊的采購價(jià)格較2023年同期下降。

報(bào)告期內(nèi)，鋁合金產(chǎn)品銷量達(dá)到約583.7萬噸，較上年同期增加約1.5%。氧化鋁產(chǎn)品銷量約為1092.1萬噸，較上年同期增加約5.3%。鋁合金加工產(chǎn)品銷量約76.6萬噸，較上年同期增加約32.1%。當(dāng)被問到今年鋁價(jià)表現(xiàn)，中國宏橋執(zhí)行董事及企業(yè)融資部主管王雨婷認(rèn)為，今年氧化鋁的價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)穩(wěn)定。張瑞蓮補(bǔ)充道，公司會(huì)對(duì)原材料保持18—24個(gè)月的庫存，預(yù)計(jì)全年鋁價(jià)穩(wěn)中有升，介乎每噸2.07萬元至2.15萬元。

公司計(jì)劃派發(fā)末期股息每股1.02港元，連同2024年度中期已派發(fā)的股息每股0.59港元，2024年度累計(jì)派息每股1.61港元，而2023年度為每股0.63港元。中國宏橋表示，一直以來積極回饋廣大股東，充分彰顯了公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健、現(xiàn)金流充裕的優(yōu)勢(shì)，股東回報(bào)優(yōu)先的原則獲得市場(chǎng)一致好評(píng)，股價(jià)走勢(shì)更是最好的證明。

中國宏橋稱，期內(nèi)公司以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展為主線，堅(jiān)持長(zhǎng)期主義與創(chuàng)新突破，在鞏固提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，有序推進(jìn)新型能源體系建設(shè)，積極推行全域數(shù)字化賦能，大力培育下游新興產(chǎn)業(yè)，顯著提升企業(yè)發(fā)展質(zhì)效，促使企業(yè)不斷向產(chǎn)業(yè)鏈高端邁進(jìn)。

另一方面，公司持續(xù)深入推進(jìn) “雙碳” 戰(zhàn)略，通過優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、推進(jìn)科技創(chuàng)新、開展國際合作等舉措，應(yīng)用尖端技術(shù)，提升運(yùn)營效率，致力于實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展目標(biāo)。隨著公司清潔能源占比的持續(xù)提升，綠色能源優(yōu)勢(shì)日益凸顯，低碳鋁產(chǎn)量逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)。此外，公司亦在大力發(fā)展再生鋁等綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)中積極作為，更獲得了國內(nèi)首張鋁深加工行業(yè)資源循環(huán)利用產(chǎn)品評(píng)價(jià)證書。

擬發(fā)美元可換股債券并同步回購股份

在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，公司表示，2024年持續(xù)優(yōu)化資本運(yùn)營結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)管理，靈活善用內(nèi)部資金與外部融資；憑借對(duì)市場(chǎng)脈搏的敏銳洞察，適時(shí)調(diào)整資本運(yùn)作策略，并通過科學(xué)化預(yù)測(cè)與監(jiān)控，確保現(xiàn)金流穩(wěn)健充裕，為業(yè)務(wù)拓展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí)積極拓展多元化的融資渠道并加強(qiáng)銀企合作，以增強(qiáng)資金流動(dòng)性并降低融資成本。其中，子公司山東宏橋新型材料有限公司于年內(nèi)成功發(fā)行了總價(jià)值為126億元人民幣的短期融資券、公司債、中期票據(jù)、綠色債券、“兩新”以及科創(chuàng)中期票據(jù)；3億美元的高級(jí)無抵押債券亦在美元市場(chǎng)成功發(fā)行并獲7倍超額認(rèn)購，充分展現(xiàn)了境內(nèi)外投資者對(duì)集團(tuán)的高度認(rèn)可及充沛信心。

3月17日收市之后，中國宏橋發(fā)布公告建議進(jìn)行國際發(fā)售，僅向?qū)I(yè)投資者發(fā)行美元可換股債券。公告指出，債券的本金金額、條款及條件尚未確定，能否完成發(fā)行將視乎市場(chǎng)情況及投資者意向而定。若訂立認(rèn)購協(xié)議，公司將進(jìn)一步公告相關(guān)事項(xiàng)。

同時(shí)，公司計(jì)劃進(jìn)行同步股本發(fā)售和股份回購，此舉旨在幫助債券投資者進(jìn)行對(duì)沖，并減輕對(duì)公司股價(jià)的負(fù)面影響。公司董事會(huì)認(rèn)為，此次回購反映了對(duì)公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略和發(fā)展的信心，且預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致主要股東持股出現(xiàn)重大變動(dòng)。公告稱，回購股份的資金將由手頭現(xiàn)金和債券所得款項(xiàng)提供。

公告稱，所得款項(xiàng)凈額將用于現(xiàn)有境外債項(xiàng)再融資及一般公司用途，公司將向港交所申請(qǐng)批準(zhǔn)債券及換股股份的上市及交易。