又有基金單日凈值暴漲。

3月17日，尚正基金旗下一只次新二級債基出現(xiàn)凈值暴漲，這已是該基金連續(xù)第三個(gè)交易日凈值大幅波動(dòng)。究其背后推手，或是巨額贖回后贖回費(fèi)計(jì)入基金資產(chǎn)所致。

實(shí)際上，隨著債市調(diào)整，近日基金公司密集公告，提高旗下基金凈值精度，其中多是債基。

僅成立一周多，基金凈值連日暴漲

3月17日，尚正正達(dá)債券A類、C類份額雙雙暴漲，單日凈值增長率均達(dá)35％。

記者還注意到，在此前兩個(gè)交易日，該基金的凈值表現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)異常。3月13日、3月14日，尚正正達(dá)債券A類份額凈值單日漲幅均超20%。

據(jù)了解，尚正正達(dá)是一只成立于今年3月6日的二級債基。從其凈值表現(xiàn)來看，該基金凈值3月12日開始出現(xiàn)變動(dòng)，僅隔一個(gè)交易日后，便開始連續(xù)暴漲。憑借3月13日—17日的大漲，成立以來截至3月17日尚正正達(dá)A累計(jì)漲幅達(dá)96.73%，尚正正達(dá)C也達(dá)到96.66%。

從合同生效公告看，尚正正達(dá)首發(fā)規(guī)模為2.03億元，有效認(rèn)購戶數(shù)為306戶。于2025年2月10日開始募集，原定募集截止日期為2025年5月9日，后提前至3月4日結(jié)束募集。

結(jié)合該基金持有人結(jié)構(gòu)和規(guī)模數(shù)據(jù)，業(yè)內(nèi)人士判斷，該基金凈值突然暴漲很可能是發(fā)生大額贖回所致。

值得一提的是，3月10日尚正基金發(fā)布公告稱，該基金于3月12日開放贖回業(yè)務(wù)；3月14日，再度發(fā)布公告，因3月12日發(fā)生大額贖回，公司決定自當(dāng)日起提高本基金的份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。

基金密集提高凈值精度

實(shí)際上，為避免贖回帶來凈值大幅波動(dòng)，近期多只基金發(fā)布提高基金份額凈值精度的公告。

僅3月以來，包括宏利、創(chuàng)金合信、紅塔紅土基金、鵬華基金、人保資產(chǎn)、財(cái)通資管、圓豐永信等多家基金公司旗下產(chǎn)品先后發(fā)布調(diào)整凈值精度的公告，其中多是債基，調(diào)整原因大多也是為應(yīng)對贖回。

例如，3月18日，宏利基金公告稱，因宏利中債綠色普惠金融債券優(yōu)選指數(shù)C類份額于3月17日發(fā)生大額贖回，為保護(hù)基金份額持有人利益不因基金份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，經(jīng)本公司與基金托管人協(xié)商一致，決定自3月17日起提高本基金C類份額基金份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。

紅塔紅土基金旗下基金紅塔紅土盛利混合則于3月13日發(fā)生大額贖回，為確保本基金份額持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，公司決定自2025年3月13日起提高本基金A類及 C類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后第八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。?

業(yè)內(nèi)指出，因大額贖回調(diào)整基金凈值精度是基金管理人為平衡贖回客戶與存續(xù)持有人利益的重要措施，主要目的是減少因四舍五入規(guī)則導(dǎo)致的凈值誤差，避免對剩余投資者造成不公平影響，目前已成為業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化操作。

“一般易發(fā)生大額贖回的基金以債券型產(chǎn)品為主，尤其是機(jī)構(gòu)持倉集中、規(guī)模較小的債基。靈活配置型或混合型基金產(chǎn)品中若債券資產(chǎn)占比高，也易出現(xiàn)類似情形。而大額贖回多與市場行情相關(guān)?！鄙鲜鋈耸糠Q。