“情感交互”新藍(lán)海！

1月份的時(shí)候，市場(chǎng)曾炒作過一段時(shí)間的情感交互。彼時(shí)，蘇豪弘業(yè)連續(xù)漲停。昨天，在DeepSeek的加持之下，這個(gè)題材再度發(fā)酵，浙江眾成等股票漲停，今天，硅寶科技、浙江眾成、趣睡科技、愛慕股份再度集體漲停。

一份市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，AI大模型+柔性材料+生理傳感技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，情趣機(jī)器人正從“生理工具”向“情感伴侶”躍遷，打開新市場(chǎng)空間。據(jù)測(cè)算，全球情趣機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模2031年將突破3億美元，技術(shù)迭代與倫理破冰下，具備材料、AI交互、健康監(jiān)測(cè)能力的廠商將率先受益。

集體漲停

今天，有一個(gè)賽道跑出來了，那就是2025年人形伴侶機(jī)器人賽道。截至目前，該條賽道的股票全線漲停。

行業(yè)處在“功能滿足”到“情緒價(jià)值”的階段。DeepSeek等開源大模型賦能情感交互，AI娃娃可實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期記憶存儲(chǔ)、個(gè)性化反饋及生理數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)（如根據(jù)心率動(dòng)態(tài)調(diào)整互動(dòng)模式）。需求剛性亦凸顯，中國(guó)單身人口超2.4億，疊加老齡化趨勢(shì)，情感陪伴需求激增。

機(jī)器人板塊再度爆發(fā)

與此同時(shí)，午后，機(jī)器人板塊再度拉升。長(zhǎng)盛軸承午后大漲超15%，再創(chuàng)歷史新高，股價(jià)漲超110元，相比去年2月6日最低價(jià)10.84元股價(jià)漲超10倍，累計(jì)漲幅超830%。機(jī)器人ETF一度大漲超2%。

事件方面，2025全球開發(fā)者先鋒大會(huì)將于2月21日至23日在上海徐匯舉辦，大會(huì)以“模塑全球 無限可能”為主題，聚焦大模型、算力、語料、工具、軟件平臺(tái)等核心技術(shù)，參與的開發(fā)者群體包括硬件開發(fā)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、機(jī)器人、區(qū)塊鏈和元宇宙。本次大會(huì)定位于“社區(qū)的社區(qū)”，充分吸引國(guó)際開發(fā)者社區(qū)參與本次大會(huì)。

據(jù)悉，本次大會(huì)亮點(diǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是體現(xiàn)上海市人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)集群豐富，已初步形成人工智能上海隊(duì)；二是本次大會(huì)是全球第一個(gè)定位服務(wù)于全員開發(fā)者的大會(huì)，集聚國(guó)內(nèi)外100家開發(fā)者社區(qū)參與本次大會(huì)；三是場(chǎng)景全覆蓋，針對(duì)“5+6”領(lǐng)域和行業(yè)，探索大模型產(chǎn)業(yè)化解決方案，推進(jìn)場(chǎng)景落地應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的正向閉環(huán)，推動(dòng)生態(tài)鏈接合作。

另一方面，據(jù)中新社最新報(bào)道，上海首座人形機(jī)器人量產(chǎn)地——智元機(jī)器人制造工廠投產(chǎn)不過數(shù)月，2024年已下線1000臺(tái)人形機(jī)器人，并將在2025年實(shí)現(xiàn)數(shù)千臺(tái)的年產(chǎn)量。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，2025年將是人形機(jī)器人的量產(chǎn)元年，該產(chǎn)業(yè)正以超線性的速度突破臨界點(diǎn)。上海擁有高端制造業(yè)的基礎(chǔ)、長(zhǎng)三角完備的供應(yīng)鏈及產(chǎn)業(yè)配套，以及豐富的高校資源和人才儲(chǔ)備，是產(chǎn)業(yè)加速的基礎(chǔ)。

光大證券認(rèn)為，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)加速背景下，建議關(guān)注 PEEK、碳纖維、超高分子量聚乙烯、聚烯烴發(fā)泡材料等化工材料。（1）輕量化是較好實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人負(fù)載、續(xù)航能力和靈活性等的解決方法之一。PEEK、碳纖維等性能極佳的輕量化材料，在機(jī)器人領(lǐng)域的潛在應(yīng)用空間較大，需求空間有望大幅提升。此外，通過使用碳纖維對(duì)PEEK改性還可以提升PEEK材料的機(jī)械強(qiáng)度、耐摩擦和抗磨損性能，可應(yīng)用在機(jī)器人的機(jī)械臂、關(guān)節(jié)連桿、齒輪軸承等部位。（2）超高分子量聚乙烯性能優(yōu)異應(yīng)用廣泛，下游可用于人形機(jī)器人領(lǐng)域。其具有高強(qiáng)高模、耐沖擊性、耐磨性、耐化學(xué)腐蝕、電絕緣和耐光性等優(yōu)異性能，比強(qiáng)度相當(dāng)于優(yōu)質(zhì)鋼絲的 15 倍、 碳纖維的 1.8 倍、芳綸的 1.6 倍，擁有超低的斷裂伸長(zhǎng)率，能量吸收率高，密度比水小，柔軟易彎曲。超高分子量聚乙烯纖維有望在未來的靈巧手中占據(jù)一席之地，還可以應(yīng)用為人形機(jī)器人腱繩傳導(dǎo)材料，提供所需的強(qiáng)度和耐久性。（3）聚烯烴發(fā)泡材料是以烯烴聚合物為主要原材料，通過復(fù)雜的發(fā)泡工藝使材料中產(chǎn)生大量獨(dú)立的細(xì)微泡孔，并均勻分散于固體材料中的一類 高分子材料。

校對(duì)：姚遠(yuǎn)