云計(jì)算概念14日盤(pán)中走勢(shì)強(qiáng)勁，截至發(fā)稿，飛利信、深信服、易華錄等20%漲停，優(yōu)刻得漲超16%，萬(wàn)達(dá)信息、卓易信息、任子行、青云科技等漲超10%，烽火通信、夢(mèng)網(wǎng)科技、科華數(shù)據(jù)等亦漲停。

機(jī)構(gòu)表示，DeepSeek-R1高推理性能驅(qū)動(dòng)推理需求爆發(fā)，國(guó)產(chǎn)云需求旺盛，國(guó)產(chǎn)算力鏈迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。

國(guó)泰君安證券指出，DeepSeek-R1高推理性能驅(qū)動(dòng)推理場(chǎng)景需求增長(zhǎng)，根據(jù)AI應(yīng)用榜，DeepSeek上線20天后日活即達(dá)到2000萬(wàn)。推理需求爆發(fā)導(dǎo)致DeepSeek官網(wǎng)多次出現(xiàn)服務(wù)器宕機(jī)，以華為云、硅基流動(dòng)為代表的國(guó)產(chǎn)云廠商加速完成Deepseek V3/R1適配分享流量收益。考慮到大廠云廠商在硬件儲(chǔ)備、軟件優(yōu)化調(diào)度、安全性、穩(wěn)定性方面更具優(yōu)勢(shì)，華為云等大型云廠商受益確定性更強(qiáng)。私有云可通過(guò)本地化部署滿(mǎn)足B端對(duì)數(shù)據(jù)物理隔離、訪問(wèn)權(quán)限控制等需求，降低數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)仍將是政企、金融及醫(yī)療等大型企業(yè)端客戶(hù)大模型部署的主流方案，目前已有約20家券商實(shí)現(xiàn)DeepSeek本地化部署。云計(jì)算景氣度提升將推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力芯片需求上行，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

校對(duì)：王錦程