A股、港股市場全天沖高回落，南向資金交投活躍。

2月13日，A股、港股市場全天沖高回落，A股方面，市場熱點偏向防御類板塊，影視、白酒、豬肉、算力等板塊漲幅居前，人形機器人、半導(dǎo)體、AI眼鏡、銅纜高速連接等板塊跌幅居前。

恒生科技指數(shù)盤中創(chuàng)2022年2月以來新高

今日午后，恒生科技指數(shù)漲幅再度拉大，一度漲超4%，突破去年10月5451.53的階段高點，創(chuàng)2022年2月以來新高，隨后尾盤跳水。

恒生科技指數(shù)ETF一度跟隨指數(shù)強勢上揚。指數(shù)成份股中，阿里健康、快手-W、百度集團-SW、嗶哩嗶哩-W等漲幅居前。

百度集團-SW盤中一度大漲超12%。消息面上，百度集團近日宣布，隨著文心大模型的迭代升級和成本不斷下降，文心一言將于4月1日零時起，全面免費，所有PC端和APP端用戶均可體驗文心系列最新模型；即日起，文心一言上線深度搜索功能，該功能也將于4月1日起免費開放使用。此外，百度計劃下半年發(fā)布下一代AI大模型文心一言5.0，并且正討論在阿聯(lián)酋運營機器人出租車，其ROBOTAXI最早或于上半年在迪拜測試。

長江證券近日發(fā)布研報表示，港股“AI含量”突出，在AI產(chǎn)業(yè)鏈圖譜不斷延伸下，港股正從“紅馬時代”切向“AI?！薄８酃芍杏斜姸嗳斯ぶ悄芑A(chǔ)層、技術(shù)層、應(yīng)用層的個股，“AI含量”較大。在市值占比方面，港股中人工智能股票的總市值占恒生綜合指數(shù)的30.2%，恒生科技指數(shù)的成分“AI含量”更高，大多行業(yè)都有潛在受益的方向。行業(yè)角度，軟件服務(wù)“AI含量”最高。未來港股能否突破2024年10月高點，市場能否給予2020年底至2021年初的科技股的估值水平，核心在于全球流動性環(huán)境、AI相關(guān)業(yè)績兌現(xiàn)以及國內(nèi)經(jīng)濟的復(fù)蘇進(jìn)度。

以2025年以來的行情表現(xiàn)來看，港股信息技術(shù)行業(yè)領(lǐng)漲市場，年內(nèi)行業(yè)指數(shù)累計上漲12.67%，顯著高于其他Wind港股一級行業(yè)的漲跌幅。從資金面來看，春節(jié)后，南向資金加碼布局港股的力度加大，成交活躍。2月5日以來，南向資金成交總額持續(xù)震蕩走高，其中7—13日成交總額持續(xù)維持在千億港元之上；從成交凈買入額來看，2月10日，南向資金單日成交凈買入164.68億港元，為年內(nèi)最高單日。2月5日以來，南向資金累計成交凈買入188.85億港元。

工程機械有望迎來新一輪更新高峰期

中國工程機械工業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內(nèi)挖掘機主要制造企業(yè)共銷售20.11萬臺，同比增長3.13%。作為工程機械行業(yè)的“晴雨表”，挖掘機銷量在2024年實現(xiàn)止跌回升，結(jié)束了連續(xù)下滑態(tài)勢，釋放出積極信號。

今年春節(jié)過后，包括三一、中聯(lián)、徐工等各大工程機械廠商相繼復(fù)工復(fù)產(chǎn)，已啟動新春首批訂單交付。業(yè)內(nèi)人士表示，目前國內(nèi)挖掘機、裝載機等土方機械的市場需求已進(jìn)入上升趨勢，疊加政策端推動下的設(shè)備更新需求逐漸釋放，預(yù)計今年第一季度國內(nèi)銷售改善情況要比海外市場更明顯。

財通證券表示，國內(nèi)需求逐步迎來邊際改善，基建投資的逆周期調(diào)節(jié)作用持續(xù)凸顯，對工程機械行業(yè)的拉動作用有望逐步顯現(xiàn)。另外，更新需求有望逐步啟動，按照八年設(shè)備使用壽命周期進(jìn)行測算，工程機械行業(yè)2025年有望迎來新一輪更新高峰期，更新需求曙光初現(xiàn)。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，工程機械行業(yè)個股有30余只，超半數(shù)個股年內(nèi)股價累計上漲幅度錄得正值，其中7股的股價累計上漲幅度超10%，恒立液壓、萬通液壓、鐵拓機械、杭叉集團的股價漲幅居前。

目前有10只個股發(fā)布2024年業(yè)績預(yù)告，從預(yù)告類型來看，僅唯萬密封、建設(shè)機械兩只個股的業(yè)績預(yù)計下滑，其余個股業(yè)績均實現(xiàn)上漲，其中拓山重工、*ST漢馬、華東重機、廈工股份的2024年業(yè)績預(yù)計扭虧。

業(yè)績預(yù)增股中，運機集團、柳工、中際聯(lián)合的凈利潤預(yù)增幅度下限均超40%。柳工今日在投資者互動平臺回答稱，今年春節(jié)相比去年有所提前，但一月份行業(yè)裝載機、挖掘機的銷量依舊實現(xiàn)了同比微增。目前行業(yè)的周期上升信號相對明確，此外，農(nóng)田水利建設(shè)、專項債、化債、重大投資等政策端的景氣度較好，公司的土石方主業(yè)有望繼續(xù)受益于終端需求的改善。