2025年首月，私募機(jī)構(gòu)展現(xiàn)出較高的調(diào)研熱情，積極布局A股市場。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，今年1月份共有645家私募機(jī)構(gòu)參與到A股上市公司調(diào)研，其調(diào)研覆蓋到90個申萬二級行業(yè)中的294家A股公司，合計調(diào)研次數(shù)達(dá)1694次。與2024年12月的1618次相比，2025年1月私募調(diào)研次數(shù)環(huán)比增長4.70%。

具體來看，1月獲私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的294家A股公司中，201家A股公司獲私募機(jī)構(gòu)調(diào)研不少于2次。瀾起科技1月獲高毅資產(chǎn)、和諧匯一資產(chǎn)、盤京投資、重陽投資等私募機(jī)構(gòu)調(diào)研73次居首；炬光科技1月獲重陽投資等私募調(diào)研64次，調(diào)研次數(shù)排名第二；豐立智能、水晶光電、瑞鵠模具、穩(wěn)健醫(yī)療、納科諾爾、易點天下、新宙邦和鋮昌科技等公司同樣獲私募機(jī)構(gòu)青睞。

從申萬二級行業(yè)來看，38個申萬二級行業(yè)獲私募機(jī)構(gòu)調(diào)研不少于10次，其中14個行業(yè)獲調(diào)研10—19次；11個行業(yè)獲調(diào)研20—39次；10個行業(yè)獲調(diào)研40—80次；3個行業(yè)獲調(diào)研不少于100次。具體來看，半導(dǎo)體行業(yè)1月有20家A股公司獲私募機(jī)構(gòu)調(diào)研230次居首。

私募排排網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，AI技術(shù)的快速發(fā)展、全球市場的復(fù)蘇、中國市場的強(qiáng)勁需求、技術(shù)進(jìn)步以及政策支持等因素共同推動了半導(dǎo)體行業(yè)在2025年1月成為私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱門領(lǐng)域，也表明了私募機(jī)構(gòu)對半導(dǎo)體未來發(fā)展的樂觀預(yù)期。

對于后期市場看法，重陽投資董事長王慶認(rèn)為，中國產(chǎn)業(yè)競爭力持續(xù)上升，未來中國市場依然有成長性的投資機(jī)會。從資本市場的角度來看，海外經(jīng)驗表明，只要能夠更加合理地使用資本，注重股東回報，中國股票市場的長期收益就值得期待。

王慶表示，經(jīng)過長期調(diào)整和整固，中國股票資產(chǎn)，特別是藍(lán)籌股板塊調(diào)整的時間和幅度都足夠大，市場對悲觀預(yù)期進(jìn)行了比較充分的定價，A股的價值底已經(jīng)非常堅實。監(jiān)管部門和上市公司的思路也已經(jīng)轉(zhuǎn)向提供股東回報，只要堅持這一方向，從長期來看中國股市一定不會比海外差。

施羅德交銀理財認(rèn)為，2024年“9·24”政策組合發(fā)布后，A股市場迎來轉(zhuǎn)折，市場活躍度及投資者風(fēng)險偏好有所提升。進(jìn)入2025年，基本面穩(wěn)步改善可能性大，下半年有望迎來企業(yè)盈利的向上拐點。在各項政策支持下，市場信心有望持續(xù)回升，內(nèi)需消費(fèi)、高股息紅利、科技成長等主線方向明確，機(jī)會大于風(fēng)險。

貝萊德建信理財副總經(jīng)理、首席多資產(chǎn)投資官劉睿認(rèn)為，2025年權(quán)益市場的機(jī)會應(yīng)該比固收市場多一些。他傾向于在愿意承擔(dān)的風(fēng)險范圍內(nèi)，多配置一些股票資產(chǎn)。

校對：王錦程