1月9日，匯舸環(huán)保(02613.HK)正式登陸港交所，成為繼天圖投資之后又一家“新三板+H”公司。早盤該股高開(kāi)6.76%，一度沖高漲近10%，隨后回落，上午收盤漲5.03%，總市值約為13億港元。

目前新三板還有多家公司正在沖刺港股IPO，其中金巖高新已于日前向港交所遞交招股書(shū)，此外訊眾股份、勝軟科技、印象股份、文達(dá)通等也正在推進(jìn)中。

上市首日一度大漲超10%

匯舸環(huán)保此次IPO全球發(fā)售1000萬(wàn)股H股，占發(fā)行完成后總股份的25%，每股發(fā)售價(jià)下限定價(jià)31.80港元，募集資金總額約3.18億港元，所得款凈額約2.73億港元。

此次招股公開(kāi)發(fā)售部分獲55.33倍認(rèn)購(gòu)，國(guó)際發(fā)售部分獲0.95倍認(rèn)購(gòu)。此次IPO招股還引入嘉實(shí)基金 Harvest認(rèn)購(gòu)244.30萬(wàn)股（約1000萬(wàn)美元）的發(fā)售股份，基石投資者認(rèn)購(gòu)股份占全球發(fā)售股份的24.43%，占全球發(fā)售完成后總股份的6.11%。

匯舸環(huán)保表示，本次IPO募資金額約50%將用于有關(guān)集團(tuán)的研發(fā)；約15%將用于潛在并購(gòu)；約15%將用于在中國(guó)內(nèi)地或東南亞租賃生產(chǎn)設(shè)施，具體地點(diǎn)將在經(jīng)過(guò)廣泛研究后于2025年前確定；約10%將用于建立新服務(wù)中心及升級(jí)現(xiàn)有服務(wù)中心；以及約10%將用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

公開(kāi)資料顯示，匯舸環(huán)保是一家全球領(lǐng)先的船舶ESG解決方案提供商，專注于提供船舶脫硫解決方案、船舶節(jié)能減碳解決方案、船舶清潔能源供應(yīng)解決方案及全球海事服務(wù)，業(yè)務(wù)流程涉及售前咨詢、研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、制造、安裝調(diào)試、營(yíng)銷及售后服務(wù)等。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年12月31日，按船舶廢氣凈化系統(tǒng)的2023年已完成訂單總數(shù)及累計(jì)手頭訂單量計(jì)，公司在中國(guó)船舶廢氣凈化系統(tǒng)提供商中排名第三，在全球所有船舶廢氣凈化系統(tǒng)提供商中排名第四。

匯舸環(huán)保的核心業(yè)務(wù)包括船舶脫硫系統(tǒng)和節(jié)能裝置的研發(fā)和銷售。近年來(lái)，國(guó)際海事組織對(duì)船舶燃油的硫含量設(shè)定了嚴(yán)格的上限，這推動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)脫硫系統(tǒng)的需求。此外，公司還積極開(kāi)發(fā)船舶節(jié)能裝置，以滿足不斷變化的市場(chǎng)需求和法規(guī)要求。

匯舸環(huán)保曾于2024年2月27日登陸新三板，隨后在3月12日宣布與銀河證券簽訂書(shū)面輔導(dǎo)協(xié)議，擬赴北交所IPO，上市輔導(dǎo)三個(gè)月后，匯舸環(huán)保在6月12日公告終止北交所上市輔導(dǎo)。隨后匯舸環(huán)保2024年7月12日公告，公司董事會(huì)審議通過(guò)了擬發(fā)行H股的議案。

匯舸環(huán)保稱，公司尋求H股在港交所上市，以利用境外融資平臺(tái)提升國(guó)際知名度、為業(yè)務(wù)發(fā)展籌集資金，增強(qiáng)國(guó)際化戰(zhàn)略，并進(jìn)一步擴(kuò)大資本架構(gòu)。

財(cái)務(wù)狀況方面，匯舸環(huán)保于2021年、2022年、2023年收益分別為1.41億元（人民幣，下同）、2.67億元和5.10億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為37.9%；同期毛利分別為0.48億元、1.00億元、2.42億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為125.57%。2021年以來(lái)，匯舸環(huán)保收益大部分來(lái)自于其船舶脫硫解決方案，2021年至2023年相關(guān)業(yè)務(wù)收益分別占總收益的比例為約78.7%、64.7%、66.8%。

多家公司籌備H股上市

2023年10月6日在香港上市的天圖投資是首家“新三板+H”公司，由于拉開(kāi)了“新三板+H”上市序幕。天圖投資也是首家赴港上市內(nèi)地VC，其于2015年11月掛牌新三板。天圖投資作為中國(guó)首家專注消費(fèi)賽道的私募股權(quán)投資者及基金管理人，傾向于投資具有成長(zhǎng)潛力的細(xì)分市場(chǎng)龍頭企業(yè)，投資案例包括飛鶴、周黑鴨、奈雪的茶、百果園、小紅書(shū)、快看漫畫、茶顏悅色等。

今年以來(lái)，新三板公司除了積極沖刺北交所外，也有多家紛紛宣布有意“投奔”港交所，包括金巖高新、訊眾股份、勝軟科技、印象股份、文達(dá)通等。

其中，金巖高新于日前向港交所遞表。作為中國(guó)煤系高嶺土行業(yè)的領(lǐng)先公司，金巖高新?lián)碛袡M跨從采礦、研發(fā)、加工到生產(chǎn)、銷售的全價(jià)值鏈的整合能力，公司于2022年11月22日在新三板掛牌。

金巖高新作為中國(guó)煅燒高嶺土產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商，業(yè)務(wù)依托豐富且優(yōu)質(zhì)的煤系高嶺土礦產(chǎn)資源，主要產(chǎn)品包括精鑄用莫來(lái)石材料和耐火用莫來(lái)石材料，同時(shí)也銷售生焦生粉。公司產(chǎn)品滿足多個(gè)行業(yè)的關(guān)鍵需求。精鑄用莫來(lái)石材料主要用作精密鑄造工藝中型殼制造的材料，是汽車、航空、醫(yī)療及通用器械等行業(yè)鑄造高精度零部件不可或缺的材料。

耐火用莫來(lái)石材料主要用于生產(chǎn)耐火材料，服務(wù)于冶金及建材等行業(yè)。根據(jù)弗若斯特沙利文提供的數(shù)據(jù)，于2023年按收入計(jì)，金巖高新是中國(guó)最大的精鑄用莫來(lái)石材料生產(chǎn)商，市場(chǎng)份額為17.9%。金巖高新的收入來(lái)自精鑄用莫來(lái)石材料、耐火用莫來(lái)石材料以及生焦生粉的銷售。

招股書(shū)顯示，金巖高新在上市前的股東架構(gòu)中，安徽國(guó)資委通過(guò)直接及間接全資擁有的淮北礦業(yè)集團(tuán)、以及淮北集團(tuán)全資子公司皖淮投資分別持股57.37%、2.75%，合計(jì)持股60.13%；淮北市國(guó)資委，通過(guò)淮北交投持股39.87%。?

招股書(shū)顯示，在過(guò)去的2022年、2023年和2024年前九個(gè)月，金巖高新的營(yíng)業(yè)收入分別為1.90億元、2.05億元和1.83億元，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為2442.3萬(wàn)元、4361.7萬(wàn)元和3350.6萬(wàn)元。

訊眾股份于去年12月中公告，已收到香港證監(jiān)會(huì)的第二輪問(wèn)詢函（未掛網(wǎng)公開(kāi)），公司已完成上述問(wèn)詢函的回復(fù)，并已將問(wèn)詢函的答復(fù)提交給香港證監(jiān)會(huì)。訊眾股份是一家全棧式云通信服務(wù)提供商，主要業(yè)務(wù)包括云通信服務(wù)、智能通信解決方案、其他通信解決方案以及配件。

2021年、2022年和2023年，訊眾股份的營(yíng)收分別為9.94億元、8.10億元和9.16億元，毛利分別為1.83億元、1.95億元和1.96億元，凈利潤(rùn)分別為7481.6萬(wàn)元、7466.0萬(wàn)元和7658.4萬(wàn)元。

校對(duì)：王朝全