2024年，A股公募基金資產(chǎn)凈值大幅走高，最新接近32萬(wàn)億元，股票型基金規(guī)模增長(zhǎng)明顯。本文為《2024年A股畫(huà)像》基金篇，從基金規(guī)模、基金發(fā)行、基金回報(bào)率等多角度呈現(xiàn)2024年公募基金“成績(jī)單”。

A股基金市場(chǎng)規(guī)模續(xù)創(chuàng)歷史新高

2024年，A股基金市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，創(chuàng)下歷史新高。其中，公募基金管理資產(chǎn)凈值達(dá)到31.91萬(wàn)億元，較2023年的27.27萬(wàn)億元大幅增長(zhǎng)17.01%。近十年來(lái)，公募基金資產(chǎn)凈值持續(xù)增長(zhǎng)，最新值已較2019年14.7萬(wàn)億元的管理規(guī)模翻倍。

與此同時(shí)，公募基金數(shù)量、管理份額也保持增長(zhǎng)，均創(chuàng)歷史新高?；饠?shù)量在2024年內(nèi)突破1.2萬(wàn)大關(guān)，最新基金數(shù)量12359只，同比增長(zhǎng)7.34%；基金份額也實(shí)現(xiàn)12.51%的同比增速，最新基金份額29.8萬(wàn)億份，逼近30萬(wàn)億份大關(guān)。

股票型基金凈值較大增長(zhǎng)

從結(jié)構(gòu)來(lái)看，貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模最大，最新規(guī)模為13.03萬(wàn)億元，占全部基金資產(chǎn)凈值的40.85%。債券型基金隨后，規(guī)模為10.39萬(wàn)億元，占全部基金資產(chǎn)凈值的32.57%。股票型、混合型基金最新規(guī)模分別為4.07萬(wàn)億元、3.51萬(wàn)億元，占全部基金資產(chǎn)凈值的比值均超過(guò)10%。

在上述四類(lèi)基金中，除混合型基金外，其余三類(lèi)年內(nèi)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中，股票型基金規(guī)模增幅最大，由2.57萬(wàn)億元增長(zhǎng)至4.07萬(wàn)億元，增幅58.2%；貨幣市場(chǎng)型、債券型基金同比增幅在15%左右。

其余基金類(lèi)型中，另類(lèi)投資、QDII以及REITs規(guī)模也均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。另類(lèi)投資基金規(guī)模同比增長(zhǎng)71.75%至716.42億元；REITs規(guī)模同比增長(zhǎng)64.5%至1575.73億元；QDII基金規(guī)模同比增長(zhǎng)41.27%至5218.1億元。

年內(nèi)新發(fā)基金1134只

2024年，A股基金發(fā)行維持堅(jiān)挺。以基金成立日統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)公募基金發(fā)行共計(jì)1134只，已連續(xù)6年維持在1000只以上；基金份額發(fā)行合計(jì)1.18萬(wàn)億份，已連續(xù)6年維持在1萬(wàn)億份以上。

其中，債券型基金為全年新發(fā)主力，合計(jì)發(fā)行份額8308.84億份，占據(jù)全部新發(fā)基金的70.2%，連續(xù)兩年維持在70%的高位。

股票型基金位于次席，全年發(fā)行份額2500.47億份，占比21.13%；混合型基金新發(fā)份額大幅下降，僅有699.2億份，占比5.91%。

8家基金公司管理規(guī)模超1萬(wàn)億元

基金公司方面，凈值規(guī)模前20的基金公司管理的資產(chǎn)凈值均在5000億元以上；20家公司合計(jì)管理資產(chǎn)凈值約為19.79萬(wàn)億元，占到全部市場(chǎng)的62.02%。

其中，易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金、南方基金、天弘基金、博時(shí)基金、富國(guó)基金、嘉實(shí)基金等8家基金公司管理資產(chǎn)凈值超過(guò)1萬(wàn)億元。

最高者為易方達(dá)基金，管理資產(chǎn)凈值合計(jì)2.01萬(wàn)億元。與2023年相比，博時(shí)基金、富國(guó)基金、嘉實(shí)基金今年進(jìn)入萬(wàn)億市值俱樂(lè)部，最新資產(chǎn)凈值分別為1.08億元、1.04億元、1.01億元。

主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金：摩根士丹利基金經(jīng)理雷志勇奪魁

2024年，A股市場(chǎng)寬幅震蕩，多數(shù)股指收漲。上證指數(shù)累計(jì)上漲12.67%，深證成指漲9.34%，創(chuàng)業(yè)板指漲13.23%。核心資產(chǎn)及科創(chuàng)板塊大幅上漲，上證50漲15.42%，科創(chuàng)50漲16.07%。北證50小幅下跌，跌幅4.14%。

數(shù)據(jù)顯示，在全市場(chǎng)可統(tǒng)計(jì)的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金（普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型）中（分級(jí)基金只計(jì)入A類(lèi)），摩根士丹利基金雷志勇管理的大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A以69.23%的年度回報(bào)率，一舉奪魁，成為2024年A股市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的冠軍。

根據(jù)大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A三季報(bào)，該基金前十大重倉(cāng)股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份、天孚通信、海光信息、深南電路、歌爾股份、工業(yè)富聯(lián)、潤(rùn)澤科技和英維克，其中9股為AI概念股，持倉(cāng)市值合計(jì)占比超過(guò)70%。

在接受證券時(shí)報(bào)專(zhuān)訪時(shí)，基金經(jīng)理雷志勇表示，選股票一定離不開(kāi)時(shí)代背景，當(dāng)下的時(shí)代背景是大力建設(shè)數(shù)字中國(guó)，海內(nèi)外的科技巨頭都在聚焦通過(guò)智能化去提升生產(chǎn)效率和社會(huì)效率。2025—2026年市場(chǎng)的算力需求依然強(qiáng)勁，景氣度或有結(jié)構(gòu)性調(diào)整，但仍或維持向上趨勢(shì)。

第二、第三、第四名分別由財(cái)通景氣甄選一年持有A、工銀新興制造A、銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)A奪得，回報(bào)率分別為51.85%、50.28%、50%。

另外，財(cái)通基金的基金經(jīng)理金梓才是擁有最多上榜主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的基金經(jīng)理，旗下五只基金均進(jìn)入排行榜前十，分別為財(cái)通景氣甄選一年持有A、財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選A、財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有A、財(cái)通智慧成長(zhǎng)A、財(cái)通多策略福鑫，排名依次為第二、第六、第七、第八、第十。

宏利基金王鵬則是另一位掌管多只?；慕?jīng)理，宏利景氣智選18個(gè)月持有A、宏利景氣領(lǐng)航兩年持有、宏利新興景氣龍頭A分別排名第十二、第十四和第十九，年度回報(bào)率均在43%以上。

主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金：小盤(pán)基金表現(xiàn)占優(yōu)

值得關(guān)注的是，2024年，小盤(pán)基金回報(bào)率整體居前，前二十名的基金最新規(guī)模均在20億元以下。

排名靠前的基金年內(nèi)規(guī)模下降嚴(yán)重。排名第五的國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選A前三季度基金規(guī)模大幅縮水，由20.28億元大幅減至7.11億元；排名第三的工銀新興制造A年內(nèi)規(guī)?？s水1億元以上；排名第二的財(cái)通景氣甄選一年持有A基金規(guī)模也由2.21億元下降至1.52億元。

大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A是為數(shù)不多規(guī)模擴(kuò)大的基金，由年初的1.96億元躍升至最新的17.36億元，規(guī)模累計(jì)增長(zhǎng)785.71%。

在最新規(guī)模在百億元以上的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中，鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)A年度回報(bào)率最高，為39.74%。劉旭管理的大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)A隨后，回報(bào)率為29.01%；廣發(fā)多因子、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年A、興全商業(yè)模式優(yōu)選、諾安成長(zhǎng)、銀華富裕主題A的回報(bào)率高于10%。

ETF基金：銀行主題ETF霸榜

2024年ETF市場(chǎng)整體表現(xiàn)良好。其中，年度回報(bào)率最高者為華夏中證港股通內(nèi)地金融ETF，為44.57%；另一只基金——易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF回報(bào)率也超過(guò)44%，為44.44%。

從行業(yè)來(lái)看，銀行主題ETF霸榜，多只相關(guān)基金年度回報(bào)率超過(guò)40%。

展望2025年，銀河證券認(rèn)為，宏觀政策更加積極，銀行基本面積極因素將持續(xù)積累，主要體現(xiàn)在重點(diǎn)領(lǐng)域化險(xiǎn)力度加大，同時(shí)財(cái)政發(fā)力支撐短期信貸，存款掛牌利率調(diào)降成效有望加速顯現(xiàn)，托底銀行息差。

民生證券預(yù)計(jì)，銀行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，為分紅可持續(xù)性提供堅(jiān)實(shí)支撐。