作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺,淮河能源(600575)持續(xù)強(qiáng)化主業(yè)、消除同業(yè)競爭,提高資產(chǎn)質(zhì)量。公司自2024年12月16日晚間宣布籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng),擬收購淮南礦業(yè)持有的淮河能源電力集團(tuán)有限公司(以下簡稱“標(biāo)的公司”)89.30%股權(quán)并募集配套資金,自12月17日開市起停牌不超過10個(gè)交易日。10個(gè)交易日過去,12月30日晚間,公司如期披露本次交易預(yù)案,次日起復(fù)牌。
推動煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展,增厚上市公司業(yè)績
根據(jù)預(yù)案,標(biāo)的公司為淮河控股下屬電力業(yè)務(wù)持股平臺,通過控股或參股形式開展火力發(fā)電業(yè)務(wù)及部分新能源發(fā)電業(yè)務(wù),并通過下屬電廠持有一座配套煤礦。標(biāo)的公司地處全國14個(gè)億噸級煤炭基地之一的兩淮礦區(qū)、6個(gè)大型煤電基地之一的淮南基地,電廠所處地周邊擁有雄厚的煤炭資源儲量,且煤種齊全、煤質(zhì)優(yōu)良,燃煤供應(yīng)充足。
本次交易前,上市公司主營業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電業(yè)務(wù)、售電業(yè)務(wù)、鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)、煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。而標(biāo)的公司的主要產(chǎn)品為電力,下屬配套煤礦的主要產(chǎn)品為煤炭,因此標(biāo)的公司主營業(yè)務(wù)與上市公司高度重合,存在較大的協(xié)同空間。在本次交易后,有利于上市公司進(jìn)一步聚焦主業(yè),強(qiáng)化其作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺的戰(zhàn)略定位。
火力發(fā)電作為保障電力供應(yīng)安全的重要支撐,在能源保供領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。標(biāo)的公司通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源共享、就地轉(zhuǎn)化,不僅降低了煤炭獲取及運(yùn)輸成本,進(jìn)而節(jié)約發(fā)電成本,還能減少煤炭運(yùn)輸造成的污染,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的最大化,符合我國煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向。
高質(zhì)量發(fā)展是企業(yè)安身立命之本,在運(yùn)營管理方面,標(biāo)的公司擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)和管理人才隊(duì)伍,緊跟電力行業(yè)發(fā)展動態(tài)并把握市場機(jī)遇,持續(xù)提升企業(yè)效益,并致力實(shí)施能源清潔化發(fā)展戰(zhàn)略,積極布局政策鼓勵的大容量、高性能火電機(jī)組,提高燃料利用效率,助力建設(shè)國家大型煤電基地,服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級,并以先進(jìn)高效的環(huán)保設(shè)施有效控制污染物排放,實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗和環(huán)保目標(biāo)。
標(biāo)的公司在2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入100.18億元,同比增長43.67%;歸母凈利潤12.15億元,同比增長207.85%;2024年前三季度的營業(yè)收入、凈利潤分別為73.34億元、8.67億元;截至2024年9月末的總資產(chǎn)、歸屬于母公司的所有者權(quán)益分別為223.11億元、116.52億元。本次交易完成后,標(biāo)的公司將納入上市公司的合并范圍,上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤等將大幅增長,盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到顯著提升,綜合競爭實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。
響應(yīng)政策及監(jiān)管要求,踐行國企責(zé)任擔(dān)當(dāng)
重組完成后,淮河能源的火力發(fā)電業(yè)務(wù)規(guī)模將得以擴(kuò)張,上市公司可通過整合標(biāo)的公司的競爭優(yōu)勢、充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同,擴(kuò)充上市公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局,有效打造新的業(yè)績增長點(diǎn),提升上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力和綜合競爭能力,有利于保護(hù)上市公司全體股東的利益。
公司進(jìn)一步整合煤炭與火電產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn),從多方面實(shí)現(xiàn)資本市場對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提升效用。既響應(yīng)了2024年9月中國證監(jiān)會《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》中“支持傳統(tǒng)行業(yè)上市公司并購?fù)袠I(yè)或上下游資產(chǎn),加大資源整合,合理提升產(chǎn)業(yè)集中度”的號召,也落實(shí)了2023年6月國務(wù)院發(fā)布的《國有企業(yè)改革深化提升行動方案》(2023—2025年)中“加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司力度,積極利用上市公司平臺實(shí)施專業(yè)化整合”的要求。
本次交易前,淮南礦業(yè)已承諾協(xié)助上市公司做大做強(qiáng)主營業(yè)務(wù),并已通過資產(chǎn)重組方式將部分煤電資產(chǎn)注入了上市公司。通過此次交易,淮南礦業(yè)將進(jìn)一步向上市公司注入電力主業(yè)資產(chǎn),是履行其對資本市場公開承諾的重要舉措,也是用實(shí)際行動積極響應(yīng)國有企業(yè)改革的政策要求。
此外,本次交易也是公司控股股東切實(shí)履行同業(yè)競爭承諾的必要舉措,有助于淮南礦業(yè)及上市公司高效解決同業(yè)競爭問題,履行資本市場承諾,保護(hù)上市公司中小股東利益。(CIS)