近日，中國(guó)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，中國(guó)大陸晶圓代工廠在成熟制程代工上祭出大幅折扣，其中12英寸晶圓的代工報(bào)價(jià)僅為中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工廠的6折，8英寸晶圓代工價(jià)則在此前降價(jià)的基礎(chǔ)上再折價(jià)20%～30%，并稱這引發(fā)了臺(tái)系芯片設(shè)計(jì)廠商轉(zhuǎn)至大陸晶圓代工廠投片。

而后，美國(guó)拜登政府在圣誕節(jié)之前突然對(duì)中國(guó)成熟制程（28nm及以上）半導(dǎo)體發(fā)難，啟動(dòng)所謂“301調(diào)查”，范圍觸及汽車、醫(yī)療設(shè)備、航空航天、電信、發(fā)電和電網(wǎng)等行業(yè)的下游產(chǎn)品。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，在美國(guó)多重技術(shù)封鎖下，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)奮發(fā)圖強(qiáng)，近年以來(lái)在芯片制造工藝上取得了顯著的進(jìn)步，但在晶圓代工上并未有所謂“殺價(jià)搶單”行為。中芯國(guó)際（688981.SH，00981.HK）聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在此前的財(cái)報(bào)會(huì)議上就表示：“要隨行就市?！边€有一家做高清視頻芯片公司的技術(shù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“從成本構(gòu)成上說(shuō)，這報(bào)價(jià)（指市場(chǎng)上流傳的降價(jià)）基本不可能?！痹撠?fù)責(zé)人還肯定地對(duì)記者表示，沒(méi)有看到中國(guó)大陸晶圓代工廠有適當(dāng)降價(jià)的消息。

成熟制程不輸國(guó)際同行

根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢的預(yù)估，2024年中國(guó)成熟制程產(chǎn)能在全球占比約三成。

“美國(guó)鉗制我們的高端芯片，促使或倒逼我們?cè)诔墒旃に嚿襄懺熳约旱暮诵母?jìng)爭(zhēng)力，而且是面向全球的?！卑雽?dǎo)體行業(yè)資深觀察人士王如晨提醒，市場(chǎng)上紛繁復(fù)雜的各種消息需要甄別和審視，美國(guó)雖然無(wú)法直接限制中國(guó)出口芯片，但是可以通過(guò)關(guān)稅來(lái)影響我們的出口，從而達(dá)成影響中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的目的。

研究機(jī)構(gòu)Omdia半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究總監(jiān)何暉則告訴記者：“中國(guó)大陸成熟制程技術(shù)水平和產(chǎn)能都相當(dāng)不錯(cuò)，已經(jīng)不輸于全球第二梯隊(duì)的晶圓廠?！彼赋?，中國(guó)大陸晶圓廠即便調(diào)整成熟制程的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，對(duì)聯(lián)電、世界先進(jìn)等以成熟制程為主力的臺(tái)系晶圓代工廠的影響也有限。

對(duì)于成熟制程芯片的含義，行業(yè)通常將其視為28nm及以上制程的芯片，這一制程范圍囊括除了AI芯片、手機(jī)芯片等需要先進(jìn)制程工藝的芯片之外的絕大多數(shù)芯片，如模擬芯片、藍(lán)牙芯片、射頻前端芯片、功率半導(dǎo)體等，可廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車、家電等多個(gè)領(lǐng)域。

在新冠疫情期間，晶圓代工成熟制程需求強(qiáng)勁，嚴(yán)重供不應(yīng)求，而隨著驅(qū)動(dòng)IC、微控制器（MCU）、電源管理IC等成熟制程主力產(chǎn)品需求一路疲弱，加上廠家擴(kuò)產(chǎn)原因，成熟制程市場(chǎng)如今已是買方市場(chǎng)。

事實(shí)上，在2023年11月下旬，就有傳聞稱，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等成熟制程晶圓代工廠為了提升產(chǎn)能利用率，在2024年第一季度成熟制程晶圓代工報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上大幅砍價(jià)。

“從前年下半年開始，其實(shí)成熟工藝并不缺產(chǎn)能。”何暉說(shuō)。咨詢公司榮鼎集團(tuán)在相關(guān)報(bào)告中表示，成熟制程方面的價(jià)格戰(zhàn)在2023年年底已經(jīng)白熱化。

在2024年第一季報(bào)的財(cái)報(bào)會(huì)上，趙海軍坦言：“公司很多戰(zhàn)略客戶，無(wú)論機(jī)頂盒還是智能手機(jī)，市場(chǎng)上如有其他競(jìng)爭(zhēng)者開出更低價(jià)格，我們就可能丟掉單子，幾千萬(wàn)元的訂單就不見了。我們還是要隨行就市，跟客戶一起去面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)?！?/p>

針對(duì)所謂的“殺價(jià)搶單”，根據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》相關(guān)報(bào)道，一名中國(guó)大陸頭部晶圓廠的管理層人士表示，進(jìn)入今年第四季度以來(lái)，其所在晶圓廠報(bào)價(jià)“目前平穩(wěn)”，來(lái)自顯示驅(qū)動(dòng)、電源管理等類別的產(chǎn)品訂單“還不錯(cuò)”。

群智咨詢觀察到，2024年第四季度中國(guó)大陸晶圓廠降幅約5%，且集中在12英寸產(chǎn)品?！澳壳埃A代工廠價(jià)格已處于較低位置。”群智咨詢半導(dǎo)體事業(yè)部資深分析師楊圣心認(rèn)為，大幅度的降價(jià)將不會(huì)是普降，預(yù)計(jì)2025年較為激進(jìn)的價(jià)格戰(zhàn)在晶圓代工業(yè)發(fā)生的可能性較低。

而在2024年第三季度財(cái)報(bào)會(huì)上，趙海軍認(rèn)為，隨著前年和去年的新建廠項(xiàng)目投入建設(shè)，中國(guó)大陸產(chǎn)能一直處于擴(kuò)張的狀態(tài)，“現(xiàn)在和明年的產(chǎn)能可能還處于供過(guò)于求的狀態(tài)，繼而帶來(lái)價(jià)格松動(dòng)”。

綜上，目前還未有中國(guó)大陸晶圓代工廠將對(duì)成熟制程大降價(jià)，但或有微小降價(jià)的趨勢(shì)。

在何暉看來(lái)，中國(guó)大陸晶圓代工廠在成熟制程上的進(jìn)步比較快，盡管在一些對(duì)于工藝有特別要求的細(xì)分領(lǐng)域還趕不上聯(lián)電、格芯等，但在絕大多數(shù)應(yīng)用場(chǎng)景，中國(guó)大陸的代工水平和國(guó)外基本上沒(méi)有太大的區(qū)別。

根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢的預(yù)估，2024年中國(guó)大陸成熟制程產(chǎn)能在全球占比約三成（包含臺(tái)積電、聯(lián)電的中國(guó)大陸廠房）?！按蠖鄶?shù)中國(guó)大陸晶圓代工廠已穩(wěn)定量產(chǎn)制程推進(jìn)至55/40nm，28nm技術(shù)則還待持續(xù)擴(kuò)充平臺(tái)制程，其中推進(jìn)較快的包括顯示驅(qū)動(dòng)IC（DDI）、圖像傳感器（CIS）以及圖像信號(hào)處理器（ISP）等?！盩rendForce集邦咨詢分析師鐘映廷表示。

最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)

根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署發(fā)布的2024年前11個(gè)月中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口數(shù)據(jù)，中國(guó)集成電路出口總額為1.03萬(wàn)億元，增長(zhǎng)20.3%。這是中國(guó)集成電路出口額首次突破萬(wàn)億元。

其實(shí)，今年以來(lái)一直有外媒爆料，稱美國(guó)政府正在審查中國(guó)大陸在成熟制程芯片制造領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。

記者注意到，在發(fā)起301調(diào)查之前，今年12月初，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了一份成熟制程芯片報(bào)告，其中有這樣一組數(shù)據(jù)值得注意：大約四分之三的美國(guó)芯片銷售并非來(lái)自中國(guó)大陸晶圓代工廠代工的芯片，而在那些確實(shí)使用中國(guó)大陸代工廠的美國(guó)芯片廠商中，中國(guó)大陸代工廠制造僅占整體產(chǎn)量的6%。也就是說(shuō)，美國(guó)芯片公司只是將很少部分的訂單交給中國(guó)大陸晶圓代工廠制造芯片。

對(duì)此，中國(guó)商務(wù)部回應(yīng)稱：美方出于對(duì)華打壓及國(guó)內(nèi)政治需要，對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策發(fā)起新的301調(diào)查，將擾亂和扭曲全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，也會(huì)損害美國(guó)企業(yè)和消費(fèi)者的利益。

“中國(guó)是全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，有最大的半導(dǎo)體客戶群，在如今的地緣政治格局下，尚未找到任何能夠取代中國(guó)的市場(chǎng)?！焙螘煴硎?，像ST、英飛凌等IDM廠商選擇加強(qiáng)與中國(guó)本土代工廠在成熟制程上的合作，從MadeinChina到MadeforChina，也是一種重新穩(wěn)定中國(guó)市場(chǎng)的策略。

她還提到，雖然成熟制程本身利潤(rùn)率不是特別高，但考慮到中國(guó)大陸晶圓代工廠現(xiàn)在工藝水平并不比國(guó)外同行差，價(jià)格上如有一些靈活性，加上與直接客戶保持著比較好的關(guān)系，中國(guó)大陸晶圓代工廠對(duì)全球來(lái)說(shuō)都很有吸引力。

上述成熟制程芯片報(bào)告還提到，72%的詢問(wèn)者認(rèn)為中國(guó)大陸晶圓的價(jià)格更便宜。除了價(jià)格，一些美國(guó)公司表示，找不到替代品以及支持中國(guó)市場(chǎng)的終端銷售也是選擇中國(guó)大陸晶圓代工廠的理由。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署發(fā)布的2024年前11個(gè)月中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口數(shù)據(jù)，中國(guó)集成電路出口總額為1.03萬(wàn)億元，增長(zhǎng)20.3%。這是中國(guó)集成電路出口額首次突破萬(wàn)億元。

“成熟制程這類芯片對(duì)應(yīng)的是中國(guó)最成熟、規(guī)模也很大的出口品類，即各種消費(fèi)與工業(yè)電子。”王如晨表示，世界先進(jìn)、格芯等其實(shí)很緊張，因?yàn)橹袊?guó)大陸晶圓代工廠在成熟工藝上的競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越強(qiáng)，“這種產(chǎn)能開得很足，現(xiàn)在還在建，而且擴(kuò)充的類別越來(lái)越大”。

王如晨還特別提到市場(chǎng)對(duì)于晶圓代工行業(yè)的促進(jìn)作用。他表示，中國(guó)大陸晶圓代工廠若能推動(dòng)適應(yīng)多類型的異構(gòu)芯片的研發(fā)，那么競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)更強(qiáng)，“因?yàn)橹袊?guó)擁有大量場(chǎng)景，還有終端系統(tǒng)的支持”。

記者了解到，目前聯(lián)電、世界先進(jìn)等以成熟制程為主力的臺(tái)系晶圓代工廠產(chǎn)能利用率已滑落至70%以下。從全球角度看，鐘映廷認(rèn)為2024年創(chuàng)造晶圓代工產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)主要?jiǎng)幽転锳IServer，使得晶圓廠也呈現(xiàn)兩極化狀態(tài)，先進(jìn)制程需求強(qiáng)勁、供不應(yīng)求，“而28nm（含）以上成熟制程則相對(duì)疲弱，全年平均產(chǎn)能利用率外企處在75%~80%區(qū)間”。

“由于地緣問(wèn)題持續(xù)，也使得不同區(qū)域的晶圓代工廠面臨不同的情況，就中國(guó)大陸晶圓代工廠成熟制程而言，受惠于IC國(guó)產(chǎn)替代、本地化生產(chǎn)以及家電節(jié)能補(bǔ)貼等政策驅(qū)動(dòng)，使得中國(guó)大陸晶圓代工廠成熟制程顯得更有支撐動(dòng)能。”鐘映廷表示。

對(duì)于美國(guó)政府決定對(duì)中國(guó)成熟制程發(fā)起301條款貿(mào)易調(diào)查，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）總裁兼首席執(zhí)行官JohnNeuffer發(fā)表聲明稱，中國(guó)是全球半導(dǎo)體行業(yè)的主要參與者，“我們敦促美國(guó)貿(mào)易代表辦公室在整個(gè)過(guò)程中謹(jǐn)慎行事，并與行業(yè)密切合作”。