近日，北交所修訂了《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》（簡(jiǎn)稱《再融資審核規(guī)則》），并向社會(huì)公開征求意見。北交所表示，將根據(jù)意見反饋情況進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)則，履行有關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施，配套的業(yè)務(wù)規(guī)則將一并發(fā)布實(shí)施。

落實(shí)新《公司法》相關(guān)要求

2024年7月，新《公司法》正式施行。作為資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)性法律制度，新《公司法》優(yōu)化了公司治理、股東權(quán)利保護(hù)、“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任等重要制度安排，為提高上市公司治理規(guī)范性，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)提供了更加堅(jiān)實(shí)的法律保障。證監(jiān)會(huì)同步對(duì)《上市公司章程指引》等系列制度規(guī)則作出調(diào)整，進(jìn)一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)作機(jī)制。為切實(shí)做好新《公司法》與證監(jiān)會(huì)規(guī)定的銜接落實(shí)，北交所結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐對(duì)《股票上市規(guī)則》進(jìn)行了修訂完善。

《股票上市規(guī)則》修訂內(nèi)容主要包括：明確審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)職權(quán)承接安排。其一，就審計(jì)委員會(huì)承接監(jiān)事會(huì)的職責(zé)作出規(guī)定，在承擔(dān)審核公司財(cái)務(wù)信息及其披露、監(jiān)督及評(píng)估內(nèi)外部審計(jì)工作和內(nèi)部控制職責(zé)的同時(shí)，增加審計(jì)委員會(huì)承接《公司法》規(guī)定的監(jiān)事會(huì)具體職責(zé)的條款。其二，明確審計(jì)委員會(huì)等專門委員會(huì)的運(yùn)行機(jī)制與履職規(guī)范，對(duì)包含審計(jì)委員會(huì)在內(nèi)的專門委員會(huì)的構(gòu)成、職責(zé)及履職規(guī)范予以完善等。

此外，落實(shí)新《公司法》新增要求。主要包括：增加董事會(huì)回復(fù)股東召開臨時(shí)股東會(huì)應(yīng)10日內(nèi)書面反饋；臨時(shí)提案主體調(diào)整為單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東；明確股東委托代理人出席股東會(huì)會(huì)議的要求等。

其他調(diào)整包括明確上市公司應(yīng)當(dāng)聘任證券事務(wù)代表，協(xié)助董事會(huì)秘書履行職責(zé)；規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告、中期報(bào)告后的15個(gè)交易日內(nèi)披露持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告；明確上市公司應(yīng)當(dāng)披露說(shuō)明、澄清公告的具體情形及內(nèi)容要求；規(guī)定日常經(jīng)營(yíng)重大合同披露標(biāo)準(zhǔn)；簡(jiǎn)化“股權(quán)激勵(lì)與員工持股計(jì)劃”“募集資金管理”相關(guān)規(guī)定等。

壓實(shí)上市公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

《再融資審核規(guī)則》主要為落實(shí)新“國(guó)九條”等監(jiān)管要求進(jìn)行了修訂。2024年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布新“國(guó)九條”，要求嚴(yán)格再融資審核把關(guān)。

《再融資審核規(guī)則》修訂內(nèi)容主要包括：壓實(shí)上市公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。一是明確上市公司控股股東等不得利用其控制地位或者影響力要求或者協(xié)助上市公司實(shí)施違法違規(guī)行為。二是明確保薦代表人應(yīng)對(duì)募集說(shuō)明書及相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。三是上市公司及中介機(jī)構(gòu)不得影響或干擾發(fā)行上市審核工作，并積極配合現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。四是強(qiáng)化“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，明確保薦機(jī)構(gòu)申報(bào)文件在十二個(gè)月內(nèi)兩次被不予受理的，再次申報(bào)間隔期由三個(gè)月延長(zhǎng)至六個(gè)月。五是加大處罰力度，將不接受保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提交或者相關(guān)人員簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分，期限由最長(zhǎng)三年調(diào)整至五年。

同時(shí)，加強(qiáng)信息披露監(jiān)管。一是嚴(yán)格商業(yè)秘密等的豁免披露，要求上市公司審慎確定信息披露與豁免事項(xiàng)，并做好替代性披露。二是對(duì)申請(qǐng)文件及信息披露內(nèi)容存在明顯瑕疵、嚴(yán)重影響投資者理解或者審核工作的，將終止審核，并將該等違規(guī)情形下采取不接受上市公司提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件紀(jì)律處分的最長(zhǎng)期限從一年提高至兩年。三是明確上市公司的回復(fù)材料存在文件錯(cuò)漏缺失、內(nèi)容不齊備等明顯瑕疵的，審核機(jī)構(gòu)可以退回，并要求其修改后提交。

其他修訂內(nèi)容包括：優(yōu)化發(fā)行審核程序，增加受理前申報(bào)文件可申請(qǐng)延期補(bǔ)正、明確申報(bào)前預(yù)溝通機(jī)制，完善受理問詢審核等環(huán)節(jié)時(shí)限扣除。