作者：中德證券有限責任公司產業(yè)研究部副總裁 張明卓

我國金融業(yè)需要與之特色相匹配的文化內核

中國早在五千年前便已經(jīng)開啟了貨幣金融的先河，是人類史上最早使用貨幣的國家之一。而在過去的一千年時間里，中國在貨幣金融領域更是一直處于世界領先地位，早已形成了具有中國特色、符合華夏工商文明和發(fā)展需要的傳統(tǒng)金融思想、理論和行為。中國的金融古文明以“民本”為核心，在設計和搭建貨幣金融政策的時候統(tǒng)籌考量了維護政治穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展。就此，遠古先賢便已提出了貨幣數(shù)量論（先秦）、貨幣國定論（明于唐、定于元）、紙幣理論（宋代），其時間節(jié)點遠早于海外同類理論和實踐的記載。

古代中國的金融文化也在一系列中式話語體系的倫理表達上有所具化，如“義利觀”、“均安論”、“輕重論”和“子母相權論”等一脈相承，形成了家、國、天下道德理想框架中的金融行為準則。中國特色金融文化中的一些核心價值觀，如誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎和守正創(chuàng)新等，都可以從中國傳統(tǒng)文化和金融思想中尋根溯源。這些思想和價值觀不僅塑造了中國獨特的草根金融觀念和習俗體系，也為國人，特別是為海外華人在客居他鄉(xiāng)的金融舞臺上占據(jù)一席之地提供了理論根脈。

西方現(xiàn)代金融理論曾為當代中國金融學科的建立提供了重要支點，但也伴生了風險。從19世紀末到20世紀初，隨著“西學東漸”的潮流，中國開始系統(tǒng)地引進和學習西方的金融理論和實踐。西方金融理論的引入豐富了中國的金融教育和研究內容，在培養(yǎng)了金融專業(yè)人才的同時也不可避免內生性附帶了西方社會的價值理念，其中較為典型的便是對自由主義、資本至上、收益優(yōu)先等的過度追求。西式金融價值觀的植入使我國金融業(yè)在認知層面上出現(xiàn)了偏差，其中較為典型的倫理表達包括了“例外論”、“精英論”、“特殊論”等。發(fā)達國家多年來放任資本逐利、資本至上導致并加劇了兩極分化與社會割裂，并為經(jīng)濟金融危機的到來埋下了伏筆；再反觀國內，近些年來暴露的一系列金融風險也是一些金融機構或組織脫實向虛、急功近利、肆意妄為和資本抽逃埋下的風險根源。

同樣地，一些發(fā)展中國家在全面接軌國際金融體系后頻遭收割窘境。他們出于對西式繁榮的美好向往盡快與國際接軌并過分依賴西方現(xiàn)代金融體系，也包括了所植入的西式金融價值觀，而未體察自身的稟賦差異和發(fā)展需要并要做出的取舍和優(yōu)化，導致國民經(jīng)濟長期陷入金融治理失效、市場失靈、通脹失控的局面。如果后布雷頓森林體系時代，西方在貨幣錨定能源、全球鑄幣稅、國際清算壟斷等金融/貿易要素的特權逐利、鋒芒逼人，在一定程度上體現(xiàn)了當前金融強國的精神氣質，則中國所要建設的金融強國則更是基于中國特色金融文化“兩個結合”的觀念、理論和實踐基礎。

將中國的資本之水引上正道、劃清底線。有了厚植于華夏五千年金融文明根脈之上、更具大國氣度和正義高度的中國特色金融倫理標準，就可以、也有必要構筑承載中國特色現(xiàn)代金融體系的行業(yè)文化山河，以“中國特色金融文化”來實現(xiàn)對西方金融理論所“夾帶”的價值觀進行梳理和糾偏。規(guī)避金融價值觀風險，強調穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的中國特色金融文化，要讓金融法治定義行業(yè)的下限，讓金融道德指引行業(yè)的上限。

優(yōu)良的文化機理需要復雜而漫長的發(fā)育過程

宏觀上，行業(yè)文化是綿延不斷的中華文化中的一種亞文化，它既有文化的特征又具有行業(yè)多元性與專業(yè)性，學界至今還未對行業(yè)文化有著明確的定義。中國的金融文化是在金融行業(yè)長期的生存發(fā)展中生根發(fā)芽并日趨穩(wěn)定的背景下形成的，并被行業(yè)成員普遍認同與接受的精神共識。一般而言，行業(yè)文化包括了業(yè)內的基本信念、價值標準、行為規(guī)范、道德準則、行業(yè)風俗等，以及在此基礎上形成的行業(yè)機構經(jīng)營意識、經(jīng)營指導思想、經(jīng)營戰(zhàn)略等。

微觀上，金融行業(yè)中各機構的從業(yè)人員在個性、氣質、文化修養(yǎng)和社會背景等方面天然存在著顯著的差異，身在不同機構之中的他們所處的職業(yè)細分環(huán)境也各具特色、個性多元。因此，金融行業(yè)文化的形成與重塑需要一個長期而艱巨的過程，行業(yè)教育和行業(yè)成員長期積累的經(jīng)驗以及精神認同交織、共同發(fā)揮作用，最終塑造出金融業(yè)獨特的行業(yè)文化。而對既有文化中不良成分的糾偏與文化認知層次的升華，就會像二十世紀初的新文化運動那樣矛盾、挑戰(zhàn)和機遇并存。

具體來說，金融行業(yè)新文化的體現(xiàn)需要以實體內容為載體。該內容的具體表現(xiàn)可以從兩個維度把握，即物理實體，例如：行業(yè)機構內飾布局、行業(yè)機構形象、行業(yè)成員著裝等，以及精神實體，例如：行業(yè)成員集體認同的行為準則等。金融行業(yè)各機構的物理與精神風貌匯集就決定了行業(yè)文化的走向：高端制造業(yè)的物理與精神風貌必然與娛樂影視業(yè)的風格迥異；金融業(yè)的風格也同樣具有它的特定行業(yè)識別度。

行業(yè)文化是一個綜合性概念，同時也有優(yōu)劣之分。它涉及價值觀念、道德自律、倫理他律以及行為規(guī)范，由內在的價值理念和外在的行為規(guī)范兩大驅動內核構成。因此，行業(yè)文化不僅反映了對企業(yè)整體運營策略及其員工執(zhí)業(yè)行為的信賴與期望，而且也體現(xiàn)了企業(yè)員工對自身職責的自覺約束和自我管理。它的落地既不能脫離對行業(yè)實際經(jīng)營活動或者其成員機構實際展業(yè)狀態(tài)的審視、空泛地談論行業(yè)文化，也不能基于金融機構眼前短期的經(jīng)營目標或者其員工的階段性表現(xiàn)來概括和提煉。

優(yōu)質行業(yè)文化的樣式，既需要有助于實現(xiàn)成員機構自身和社會經(jīng)濟價值的最大化，又需要有助于實現(xiàn)機構員工個人價值的最大化，同時還具有家國天下的公益屬性；而劣質的行業(yè)文化則既有損于成員機構的價值，又無助于機構員工個人價值的實現(xiàn)，同時還有可能外溢、產生負面的社會與公共影響。就此，行業(yè)文化建設的核心任務就是去改造劣質文化，培育優(yōu)質文化，使之成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的精神支柱和動力源泉。

發(fā)現(xiàn)中國特色金融文化的精神譜系和方向感

中國特色金融文化需要自己的精神譜系。新中國的文化體制是十分講求精神力量的體系，執(zhí)政視角的精神譜系從行業(yè)看，航天、航海、農墾、鋼鐵、鐵路等行業(yè)均有充滿使命感的精神譜系，如載人航天精神、載人深潛精神、北斗精神、探月精神、農墾精神、鐵人精神、青藏鐵路精神等。但在當下，金融行業(yè)還未形成這個層次的圖譜元素，而金融精神必然將會從中國特色金融文化中凝練而來。

梳理與新中國有關的金融近代史我們會發(fā)現(xiàn)：盡管金融業(yè)曾經(jīng)涌現(xiàn)了一批代表性人物，例如紅色金融奠基人高捷成、“窯洞銀行”朱理治、紅色金融先鋒毛嘯岑、央行元勛南漢宸、金融戰(zhàn)神陳云等，但金融行業(yè)還沒有在精神譜系中謀得一席之地。新中國金融輔佐了我國政權形成與發(fā)展的全過程，體現(xiàn)著精神譜系中普遍蘊含的政治性與人民性和改革創(chuàng)新的內在氣質，接下來就要從金融業(yè)的價值取向、立場、擔當、角色、任務融匯而成的頂層架構中汲取精神譜系和力量，將之轉化為金融文化的精神內核。

價值取向與立場上，2023年10月，中共中央召開了中央金融工作會議并強調堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路、加快建設中國特色現(xiàn)代金融體系的總原則。會議要求必須堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，堅持以人民為中心的價值取向；進而在這一理念基礎上提出了“深刻把握金融工作的政治性、人民性”，并指出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。金融業(yè)作為國民經(jīng)濟中的重要“資源樞紐”，在融入大國崛起的過程中應有所擔當、不斷開創(chuàng)金融工作“政治性、人民性”的新局面。

擔當和角色上，在金融工作“政治性、人民性”和“五篇大文章”的基調之上，進一步引申出金融業(yè)未來應將加快建設金融強國作為目標，將推進金融高質量發(fā)展作為主題，將深化金融供給側結構性改革作為主線，將提升金融隊伍的純潔性、專業(yè)性、戰(zhàn)斗力作為支撐，將全面加強監(jiān)管、防范化解風險作為重點，將堅持穩(wěn)中求進作為基調，將統(tǒng)籌發(fā)展和安全、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險作為底線，形成了金融業(yè)角色和任務的頂層架構。

文化理論基礎上，馬克思剖析了資本主義生產活動社會化與生產資料私有化之間的矛盾，在金融資本發(fā)展的初級階段便已經(jīng)洞悉到了資本主義價值觀存在著不勞而獲的空想，放在當下的表述便是“脫實向虛”、“唯利是圖”、“唯我獨尊”。從國際視角來看，資本的無序追逐利潤和社會對資本的過度崇拜不僅加劇了社會兩極分化，還轉嫁和觸發(fā)著經(jīng)濟與金融危機的風險。這一點上，馬克思主義的“人民性”本質與中國傳統(tǒng)金融價值觀中的“民本”特征存在著內在的一致性。

金融文化的建設更要防范金融虛無主義的干擾。國內的金融虛無主義是虛無主義在金融業(yè)認知層面的表現(xiàn)，典型的形態(tài)包括：虛無金融信仰——混亂意識形態(tài)，瓦解精神支柱；虛無金融原則——以空喊口號代替實際行動，淡化金融的正義擔當；虛無金融慣例——肆意違規(guī)逾矩，踐踏金融法規(guī)；虛無政府的領導——否定政府的領導，弱化公共保障；虛無人民主體——損害人民利益，消解國家與社會根基。行業(yè)定力和價值觀被虛無化，進而將注意力過多地傾注在結果導向、背景導向，使用舞弊、造假、加杠桿、風險錯配等手段獲取短期利益、積累長遠風險。

對照西方式的“財團”和“家辦”等金融巨擘，中國以“國辦金融”為主的業(yè)態(tài)，面臨全球鑄幣稅的掣肘，同時也決定了中國特色金融的行業(yè)構成與文化差異性。作為后發(fā)國家，中國長期借鑒著發(fā)達國家的理論與慣例，但也要避免邯鄲學步人云亦云、淡忘自己的發(fā)展初心而錯失良機；有必要在保持大國崛起定力的同時守道有為，關注外部環(huán)境的變化并在必要時做出相應的調整和應對。只有行業(yè)對金融虛無主義產生了免疫，中國特色的金融文化才能得到健康的發(fā)展。

金融業(yè)也需要形成服務于“金融強國”這一戰(zhàn)略使命的中國特色金融文化。中國特色金融文化在法治之外補上了德治的短板，但當前中國特色金融文化更多是向內，而金融強國不僅向內，其戰(zhàn)略視野更要向外。因此有必要在踐行中國特色金融文化的同時，以“大國襟懷”的氣質及格局擴展和深化中國特色金融文化，與“構建人類命運共同體”的理念融合協(xié)調。這就需要金融文化在國內市場做好“五篇大文章”的擔當之上進一步實現(xiàn)它的國際開放包容性、在海外市場環(huán)境的適應性、培養(yǎng)境外人才的專業(yè)性和大國金融正能量的傳播性，讓中國特色金融文化在國際金融舞臺上獨樹一幟、有口皆碑。

從文化口號到文化認同，全面提升中國特色金融觀

文化口號與認同上，選擇文化口號是金融文化建設的重要環(huán)節(jié)，它能夠直擊觀念層——一國文化的頂層架構；因此一方面要體現(xiàn)行業(yè)的核心價值，另一方面還要具有行業(yè)獨特性。金融文化口號不僅是語言的表達，更是金融文化的載體和傳播者；具有塑造行業(yè)形象、提高行業(yè)凝聚力、營造行業(yè)氛圍、激發(fā)情感共鳴以及促進官方/民間溝通等方面的重要意義。但還需注意，文化口號的形成和傳播成本低，而實現(xiàn)行業(yè)面的文化認同卻代價高、過程復雜而漫長。出于投入產出比的考慮，行業(yè)內的成員機構往往更傾向于口號的形成與傳播，而考慮到人力物力成本因素、教育引導難度和時間成本因素，在短期內看不到實質效益的情況下在文化認同方面所投入的資源必然有限。

欲提升中國特色金融文化的行業(yè)認同感，就要落實到業(yè)內各機構的金融從業(yè)人員。尤其是管理層的機構組織能力、工作氣氛營造水平以及他們的日常言行往往決定了機構和行業(yè)文化的走向。積極的工作氛圍來自于健康的企業(yè)文化，使員工保持正向的工作面貌和態(tài)度。充滿正能量的工作環(huán)境有助于提高員工適應新職位的能力，增強他們對公平待遇的認識以及感受到企業(yè)的激勵措施。在開放和強調團隊精神的機構文化中，新員工能夠迅速融入并感到自己是團隊的一部分。此外，管理層如何對待下屬也會影響員工對公平的看法。因此，注重人本的機構文化更能增強員工的公平感和對機構文化的認同度，再放大到行業(yè)層面使中國特色金融文化更容易得到執(zhí)業(yè)人員的認同。

文化認同需要行業(yè)文化與業(yè)內成員的意識形態(tài)、社會心理高度一致。意識形態(tài)受思維能力、環(huán)境、信息、價值取向等因素影響，進而體現(xiàn)為群體對政治、法律、道德、藝術、科學、宗教和哲學等的認知和接受。社會心理則更具有方向性，是對價值取向、思維方式、心理結構和審美情趣進行評估和決策的思維定式。因此，欲取得文化認同，就有必要在制度上對成員的行為進行規(guī)范，在觀念上讓成員的意識形態(tài)與社會心理回歸本位。

其中：確立清晰的行業(yè)目標至關重要，因為只有明確了發(fā)展目標，才能為行業(yè)提供明確的價值導向和前進方向；規(guī)范行業(yè)規(guī)范與標準，制定并執(zhí)行與行業(yè)目標和價值觀相一致的規(guī)章制度，注重這些規(guī)章制度的培訓和宣傳以推動行業(yè)文化建設和思想建設的融合發(fā)展；貫徹科學發(fā)展觀的新理念，強調行業(yè)的社會責任和使命擔當，注重企業(yè)的社會效益；在思想建設方面，工作應貼近成員，貼近成員的思想建設可以增強歸屬感和認同感，提升工作積極性和創(chuàng)造力，育成職業(yè)素養(yǎng)和道德情操。

正如前文所述，良好的行業(yè)文化能夠為成員提供巨大的精神激勵，反之也亦然：精神激勵也是提高文化認同與行業(yè)表現(xiàn)的重要手段。強大的精神激勵來自多個維度的正向反饋，例如領導者自身的行為示范、團隊建設與共同成就、鼓勵創(chuàng)新并容錯的文化氛圍、公平的監(jiān)管與發(fā)展路徑、賦予責任與信任和公開認可與表揚等；而負反饋的實施則主要針對給行業(yè)造成精神損耗的負面行為，甚至是對精神損耗負資產的果斷切割。精神激勵可以有效消除員工的消極思想，使員工為自己內心的想法和目標工作，如果說組織環(huán)境是影響成員表現(xiàn)的外部因素，那么精神激勵就是影響成員表現(xiàn)的內部因素。

缺失了文化認同的文化口號就有如空中樓閣。沒有了行業(yè)現(xiàn)實基礎和成員認同感的金融文化必然會暴露出空洞化風險，讓金融虛無主義趁虛而入，甚至是先入為主，使金融行業(yè)文化淪于表面光鮮的行業(yè)包裝。這對國民經(jīng)濟所造成的危害，日常而言會是對國民財產和行業(yè)信心的持續(xù)消耗，是對國民經(jīng)濟的慢性透支；累積而言這種危害的爆發(fā)或將引起海嘯，甚至會造成像其他發(fā)展中國家遭遇的動蕩魔咒。

微觀借鑒與宏觀戰(zhàn)略相結合，培育中國金融新文化

中國特色現(xiàn)代化社會主義金融文化作為業(yè)界新命題開創(chuàng)了人類金融史的先河，在世界范圍恐也難以找到足以對標的理想樣板，而從企業(yè)和機構的微觀層面或許可以捕捉點滴靈感和啟發(fā)，將之作為行業(yè)文化建設與傳播的參考。放眼全球，或許兩個教科書級的企業(yè)文化體系可以拿來借鑒，一個是來自東方的華為，另一個則來自西方的橋水；前者的文化深度融合了大國崛起戰(zhàn)略，后者是成熟市場金融管理的典范。

一直以來華為文化廣受各界關注和研究，其以客戶為中心，以奮斗者為本的企業(yè)文化，以及強調包括實現(xiàn)顧客的夢想繼而成為世界級領先企業(yè)的“華為追求”（第一條）、愛祖國愛人民的“華為精神”（第四條）、產業(yè)報國科教興國的“社會責任”（第七條）等的核心價值觀，都成為了其他企業(yè)效仿和學習的榜樣?！度A為基本法》不是華為與生俱來的，而是為應對企業(yè)飛速成長和國際化過程中面臨的巨大挑戰(zhàn)，在經(jīng)過廣泛吸收國內外優(yōu)秀管理經(jīng)驗，并邀請來自多個專業(yè)領域的專家學者參與，最終基于內部共識而形成的，且是在后期持續(xù)精進的綱領性文件。

華為通過《華為基本法》建立起了以人為本、全員共有、組織共治、利益共享、風險共擔的公司治理模式。在這一模式中，企業(yè)領導層專注于提升領導力，各層級管理者致力于提高執(zhí)行力，普通員工則全力以赴完成自己的工作任務；各級干部的任職資格標準和每一位崗位員工的職業(yè)生涯發(fā)展路徑都有公正、合理且透明的制度保障。這正是華為強大核心競爭力得以形成的根本原因。

《原則》一書是橋水基金的創(chuàng)始人瑞·達利歐根據(jù)其金融事業(yè)，特別是對沖基金業(yè)務長達半個世紀的經(jīng)驗總結。此前這些原則作為橋水基金的“基本法”從未對外分享。但在經(jīng)歷了2008年金融危機之后，橋水因對危機的預判和危機中的優(yōu)異表現(xiàn)，使這些內部原則備受業(yè)界關注但又被媒體夸大扭曲，達利歐為避免誤讀和更準確的傳播而出版了《原則》一書。《原則》一書包括了三個章節(jié)，企業(yè)文化的原則論述在該書的核心章節(jié)“工作原則”中被放在了第一位，足以說明企業(yè)文化在橋水管理學中的重要地位；而“工作原則”一章的剩余篇幅則仍是在討論與企業(yè)文化緊密相關的選人、培訓、考評和體制機制建設的問題。

《原則》將機構比喻做一部機器，主要包括“文化”和“人”兩組部件，橋水的企業(yè)文化特色主要包括了創(chuàng)意擇優(yōu)，通過極度求真和極度透明，努力從事有意義的工作，建立有意義的人際關系，進而實現(xiàn)與時俱進，讓機構的運轉結果不斷接近目標。達利歐制定了橋水運轉的五步流程，并稱之為“反饋環(huán)”以應對快速變化的世界，避免機構在慣性思維和“舒適圈”的安逸中遭遇失敗的命運——例如，在《原則》出版時，橋水初創(chuàng)當年風光無限的30個美國頂級上市企業(yè)僅剩下6家。橋水的管理原則是對企業(yè)文化毛細層面行為方式和價值觀的實踐和解讀，從金融文化的法度層面清除雜質去偽存真，使機構能夠像精密儀器那樣產出超額價值。

無論是華為還是橋水，企業(yè)文化的塑造成形都與各自的軌跡、目標和信念緊密結合；當今文化強國語境下金融行業(yè)的特色文化同樣應該有著明確的成因、目標、意識形態(tài)和價值取向，而這一切已經(jīng)日益清晰：中央政治局于2024年10月展開文化強國集體學習再次強調，“要錨定2035年建成文化強國的戰(zhàn)略目標，堅持馬克思主義這一根本指導思想，植根博大精深的中華文明，順應信息技術發(fā)展潮流，不斷發(fā)展具有強大思想引領力、精神凝聚力、價值感召力、國際影響力的中國特色社會主義文化，不斷增強人民精神力量，筑牢強國建設、民族復興的文化根基?！?/p>

可以預見在不久的未來，我國將圍繞中國道路、中國理論、中國制度、中國文化不斷提煉具有中國特色的核心概念和表達，形成更高國際接受度的傳播話語體系。在議題設置能力上也將及時、準確、有效地回應國際社會對中國的誤解和偏見，澄清事實真相，維護國家形象。當前愈發(fā)清朗和舒適的輿論形勢為中國特色金融文化締造了理想的時空環(huán)境，它的頂層架構也必須圍繞文化強國的戰(zhàn)略目標設定相應的觀念頂層和制度基層，正本清源、守正創(chuàng)新，培育和傳承具有中國精神、中國價值、中國力量的新金融意識形態(tài)和道德準則。

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校對：劉榕枝