“夫妻店”的對賭債:一人簽字兩人還 離婚不離債
來源:21世紀經(jīng)濟報道21財經(jīng)APP2024-08-22 08:37

許多創(chuàng)一代、創(chuàng)二代往往會通過親緣或血緣來在前期開疆拓土,在企業(yè)萌芽、發(fā)展直至崛起,家庭的扶助與支持如影隨形,其中“夫妻店”是常見而特殊的家族企業(yè)形式。

隨著經(jīng)營的日益壯大,夫妻店度過成長期、進入成熟期后,成功的夫妻店的經(jīng)營模式與股權架構會逐漸向現(xiàn)代企業(yè)靠攏,“董事+管理”是常見的經(jīng)營模式。眾多上市企業(yè)都由夫妻店發(fā)展而來,就如“新茶飲第一股”奈雪的茶創(chuàng)始人趙林彭心夫婦,還如正等待上市的滬上阿姨,聯(lián)合創(chuàng)始人是單衛(wèi)鈞與周蓉蓉夫婦,首個赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)券商富途證券,也是李華與李鐳夫婦一同打下的江山。

公司發(fā)展難免遇到糾紛,在“夫妻共同財產(chǎn)制度”之下,夫妻既能同富貴也要共患難。北京浩天(西安)律師事務所合伙人張瑩告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,原則上夫妻共簽構成共債,但對于共同經(jīng)營的公司,以一人名義負擔的債務,也有可能需要夫妻雙方共同承擔。

“夫妻店”的對賭債

對賭這種高風險兼高收益的融資模式一直以來都備受資本市場青睞,為獲得融資,公司與融資公司對賭、公司創(chuàng)始人承諾回購的融資模式屢見不鮮。

北京周泰律師事務所權益合伙人邱琳律師告訴記者,在對賭交易中,涉及金額大多以億計算,一旦對賭失敗,簽訂回購協(xié)議的創(chuàng)始人將面臨高額的回購債務。

這是公司的一次驚險跳躍,也是創(chuàng)始人的沖刺考驗。此時處于夫妻共同經(jīng)營之下的公司,即使只有夫妻一人簽字,投資人也很可能會要求其配偶承擔連帶責任,張瑩介紹說,多年前建銀基金訴小馬奔騰公司創(chuàng)始人遺孀的債務案就是典型的對賭夫妻債,最終法院判決金燕對離世丈夫的2億債務承擔連帶責任。

在最高人民法院公布的典型司法判例——“霍利公司訴許明旗、鄭少愛股權轉讓糾紛”一案中也認定,共同經(jīng)營中的股東夫妻,盡管只有一人簽字,也應連帶償還對賭債。該案涉許氏夫婦共同創(chuàng)辦了夜光達公司,2017年4月許明旗與霍利公司簽訂了《轉讓協(xié)議》與《補充協(xié)議》,約定夜光達公司未在2017年12月31日前完成中國A股IPO上市申報或未能在2020年12月31日前完成中國A股IPO上市,霍利公司有權要求許明旗回購其股份,股價轉讓款為2567.96萬元。夜光達公司上市失敗,霍利公司要求許氏夫婦承擔連帶責任。

許氏夫婦對公司經(jīng)營道路的選擇,可以說是夫妻店步入成長期的一個寫照:一人控股,一人擔任要職。

公告顯示,在夜光達公司成立之后,許明旗陸續(xù)擔任該公司唯一股東、控股股東,擔任法定代表人、任公司董事及經(jīng)歷。鄭少愛曾任夜光達公司股東,后將股權轉讓至許明旗一人投資的夜光達科技(香港)投資有限公司,但依舊陸續(xù)擔任夜光達公司監(jiān)事、監(jiān)事會主席及財務副總等核心要職。

對此法院認為,雖然案涉股權登記在許明旗一人名下,鄭少愛長期以股東身份、監(jiān)事身份、監(jiān)事會主席身份、財務副總身份與許明旗共同經(jīng)營夜光達公司,簽訂對賭協(xié)議應系許明旗、鄭少愛因經(jīng)營公司所作出的共同決策,無論商業(yè)經(jīng)營行為的最終結果系盈利或虧損,后果均應及于鄭少愛。

什么叫作共同經(jīng)營

“一人簽字夫妻債”,有一個前提,就是共同經(jīng)營。一旦認定為共同生產(chǎn)經(jīng)營,夫妻共同債務的最終承擔形式為連帶責任。

中央財經(jīng)大學法學院副教授徐建剛告訴本報記者,“共同”的本質在于“共同的影響力”,要看雙方對生產(chǎn)經(jīng)營的事務有平等的決定權?!吧a(chǎn)經(jīng)營行為”不僅包括具體的生產(chǎn)經(jīng)營管理行為,還包括授權型的共同生產(chǎn)經(jīng)營行為。對此這類行為的特點在于:夫妻雙方合意共同出資、但在形式上僅有一方實際參與生產(chǎn)經(jīng)營。此時,要看配偶一方是否知情以及是否因此而受益。

依據(jù)民法典的規(guī)定,夫妻是否構成共同經(jīng)營,需要債權人予以證明。

邱琳就講述了一起3億對賭債務的案子,“盡管夫妻中只有丈夫李某一個人在對賭協(xié)議上簽字了,但投資人掌握了妻子張某對于對賭協(xié)議的簽訂事宜完全知曉、參與公司經(jīng)營決策的證據(jù),最終法院最終認定二人為共同經(jīng)營者,對3億元對賭債務承擔連帶責任?!?/p>

北京市第二中級人民法院三級高級法官楊光告訴本報記者,對于是否構成共同生產(chǎn)經(jīng)營,需要從經(jīng)營主體的工商登記情況、夫妻雙方在其中的地位作用等綜合認定,具體包括以下幾個方面:第一,夫妻是否為經(jīng)營主體的股東;第二,夫妻在經(jīng)營主體中是否擔任高管等職務;第三,夫妻是否為經(jīng)營主體的實際控制人;第四,夫妻是否在經(jīng)營主體的實際經(jīng)營管理中起到積極作用等。

對于股東、高管、實際控制人,債權人可以通過查閱工商登記、公司披露公告得知,但對于積極作用的認定較為困難,法官建議,在交易交往過程中,債權人應注意搜集所借款項用于生產(chǎn)經(jīng)營的證據(jù),比如銀行流水、支出憑證等。

離婚可以離債么?

離婚不再需要戶口本,但一定需要一份離婚協(xié)議。那么離婚可以離債么?

北京市第二中級人民法院最新通報顯示:在其近3年辦理的136件夫妻共同債務民間借貸糾紛案件中,近30%的案件存在與夫妻離婚訴訟同步進行的情況,部分案件甚至存在“假離婚、真逃債”的傾向。

所謂“假離婚、真逃債”,就是夫妻雙方在離婚協(xié)議中約定所有債務歸一方負擔,試圖通過這種方式,讓另一方不再承擔共同債務。張瑩介紹說,“在實務中這樣的情況也很常見,夫妻眼看大量的債務危機即將爆發(fā),二人通過協(xié)議離婚,一方以‘凈身出戶’的方式準備擔責,把全部財產(chǎn)或重要財產(chǎn)給到另一方,雙方企圖通過離婚,規(guī)避掉即將爆發(fā)的債務風險?!?/p>

事實上,離婚不可以離“夫妻共債”。

楊光告訴記者,“‘夫妻共同債務’的認定要回溯到債務發(fā)生之時,若債務產(chǎn)生于夫妻關系存續(xù)期間,即便夫妻二人離婚,并通過離婚協(xié)議約定債務僅歸屬一方,但因離婚協(xié)議是夫妻二人內(nèi)部的協(xié)議,不能對抗外部債權人,所以該約定無法產(chǎn)生轉移財產(chǎn)、‘逃離’債務的目的?!?/p>

在最高人民法院公布的一則典型案例之中就對此作出了認定,在對賭協(xié)議中,即便回購義務人夫妻雙方在回購條件觸發(fā)時已離婚,但法院仍以回購協(xié)議確認時是否滿足夫妻債務認定條件進行確認。

2015年1月,信達公司(甲方)、李廷義(乙方)、安尼公司(丙方)簽訂了《股權轉讓及增資協(xié)議》,主要約定安尼公司在2015-2017審計凈利潤分別不低于3000萬、4000萬、5000萬,若未完成,信達公司有權要求李廷義回購安尼公司41%股權或現(xiàn)金補償,股價轉讓款為2314.52萬元。

據(jù)公開資料,蔣秀與李廷義于1997年登記結婚,安尼公司成立于2007年,公司股權結構雖多次變更,夫妻雙方共同持股安尼公司90%以上且均擔任目標公司關鍵職務。雖然蔣秀于2017年7月與李廷義離婚并從安尼公司辭職,但《股權轉讓及增資協(xié)議》簽訂于李廷義和蔣秀婚姻關系存續(xù)期間。因此,法院認為,蔣秀與李廷義的離婚不影響本案責任的認定。

資本市場中的夫妻債務,一直深受關注。為此,證監(jiān)會也曾發(fā)聲,上市公司董事、監(jiān)事、高管、大股東等“關鍵少數(shù)”,不得以離婚等方式規(guī)避減持限制。許多機構投資者也將上市公司控制人及大股東的婚姻狀況列入考察內(nèi)容。

實際上,某銀行信貸部門工作人員向記者透露,為了避免股東惡意逃避債務,目前在公司股東擔保公司借款時,銀行一般都會要求其配偶簽署協(xié)議,以確認配偶同意承擔連帶責任。對此,也一直存在著“作為個人的配偶承擔責任過重”的討論。

十四屆全國人大二次會議中孫斌代表就提出“企業(yè)貸款中,除法人和配偶擔保外,應減少其他親屬擔保環(huán)節(jié)”的建議,國家金融監(jiān)督管理總局對此答復稱(金函〔2024〕110號):“現(xiàn)行監(jiān)管制度并無針對企業(yè)貸款需法定代表人親屬進行擔保的相關規(guī)定。實踐中,商業(yè)銀行根據(jù)法律法規(guī),結合貸款項目情況、借款人信用狀況等,審慎判斷貸款是否需要擔保并確定擔保形式?!?/p>

同時國家金融監(jiān)督管理總局表示,支持銀行機構在有效管控風險的前提下,綜合考慮借款人資信狀況、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、償債能力等因素,運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術手段,降低對擔保和抵質押物的過度依賴,穩(wěn)步提升信用貸款占比。

責任編輯: 李志強
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